Население побежало за деньгами

Банкиры внимательно следят за притоком и оттоком вкладчиков. Фото РИА Новости

В стране ускоряется отток вкладов населения, следует из данных Центробанка (ЦБ). Причем «убегают» не только валютные, но и рублевые вкладчики. И это уже более серьезная тенденция, чем краткосрочная паника из-за неудачных заявлений главы ВТБ Андрея Костина. В ЦБ, однако, уверяют, что мы имеем дело с временными проблемами и скоро начнется прирост вкладов. В то же время, судя по официальным данным, российский финансовый сектор отпугивает не только простых вкладчиков, но и инвесторов.

ЦБ зафиксировал ускорение оттока вкладов из российских банков. Если в августе вклады населения в банках сократились в месячном выражении на 0,6% (эти данные ЦБ приводил без учета валютного курса), то в сентябре сокращение составило уже 0,8%. Об этом сообщил во вторник зампред ЦБ Василий Поздышев. По сентябрю даются предварительные оценки, в середине октября они будут уточнены.

«Такая тенденция к снижению вкладов, которую вы заметили в августе-сентябре, на наш взгляд, является краткосрочной, – пояснил Поздышев. – В ближайший квартал мы ожидаем прироста вкладов населения в банках». По его словам, временный отток депозитов «во многом был связан с двумя факторами: тарифной политикой крупных банков, которые привлекали вклады по достаточно низким ставкам, и, скажем так, медийным эффектом обсуждения валютного курса».

При этом Поздышев уточнил, что ЦБ не отмечает перетока средств физлиц из госбанков в частные, и наоборот. «То, что мы наблюдали, – это снятие валютных вкладов и, по сути дела, заполнение ячеек», – пояснил он. Несмотря на краткосрочные провалы, общий прирост вкладов граждан в банковскую систему с начала года составил 1 трлн руб., или 1,7%, добавил Поздышев.

Под «медийным эффектом обсуждения валютного курса» ведомство Эльвиры Набиуллиной имело в виду, судя по всему, реакцию граждан на заявления главы ВТБ Андрея Костина. В начале сентября Bloomberg, ссылаясь на интервью с Костиным, сообщило: «Россияне, имеющие долларовые банковские счета, могут обнаружить, что им удастся снимать деньги только в других валютах, если вступят в силу новые санкции, предложенные американскими законодателями». «Я уверен, что все клиенты всех банков должны получить назад свои деньги, таков основной подход. Каким образом, в какой валюте – это уже другой вопрос», – пояснял банкир (см. «НГ» от 16.09.18).

Однако вряд ли отток вкладов можно объяснить только неудачными заявлениями Костина и тарифной политикой банков. Ведь, как замечают эксперты, уходят не только валютные, но и рублевые вкладчики.

В частности, по данным заведующего лабораторией финансовых исследований Института Гайдара Михаила Хромова, в августе 2018-го был «зафиксирован отток средств с банковских вкладов населения в размере 141 млрд руб., включая 28 млрд руб. – сокращение средств на рублевых счетах и депозитах физлиц; и 1,7 млрд долл. – снижение средств в иностранной валюте в долларовом эквиваленте». «В августе, январе и мае физические лица также забрали больше средств со своих банковских счетов, чем разместили», – сообщил экономист в октябрьском выпуске «Мониторинга экономической ситуации в России».

Так что есть и другие причины для пусть временного, но бегства вкладчиков: например, падение доходов населения на фоне девальвации рубля. В августе впервые с января этого года реальные располагаемые доходы населения ушли в минус, сократившись на 0,9% к августу 2017-го. Кроме того, в последний летний месяц замедлился экономический рост, ускорилась инфляция, произошла новая сильнейшая девальвация рубля, которая в сентябре на фоне новостей об очередных санкционных ужесточениях только ускорилась. И часть населения, судя по всему, была вынуждена опустошить свои «резервы» – по вполне объективным причинам.

Финансовый сектор РФ теряет свою привлекательность и надежность не только в глазах простых граждан. По данным ЦБ, чистый отток капитала из РФ в январе–сентябре вырос примерно в 2 раза по отношению к тому же периоду 2017-го и составил 31,9 млрд долл., передает Интерфакс. Это стало следствием операций не только по сокращению внешних обязательств, но и по размещению активов за рубежом. 

Чистый отток нерезидентов из госбумаг РФ в третьем квартале 2018 года составил 1,8 млрд долл. после оттока во втором квартале в сумме 6,6 млрд долл. и притока в первом квартале в размере 4,1 млрд долл. 

Нефинансовый сектор тоже сталкивается с недоверием инвесторов. Прямые инвестиции нерезидентов в небанковский сектор экономики РФ в январе–сентябре 2018 года составили 2,4 млрд долл., что в 11 раз меньше, чем за аналогичный период 2017-го.

Опрошенные «НГ» эксперты называют еще одну причину оттока вкладов. К основным отрицательным факторам относятся нестабильность в экономическом положении населения, «а также не сильно высокий уровень доверия к банковской системе, тем более на фоне частых новостей об отзывах лицензий  и санаций различных банков», говорит зампредправления Локо Банка Андрей Люшин.

«В одно время совпали и санкции, и отток иностранных инвестиций, и повышение ставки ЦБ, и разговоры о дедолларизации – и все это давит на вкладчиков и наводит жуть. Люди просто не знают, что с этой информацией делать, и приходят к простому решению – забрать свое, чтобы не потерять», – добавляет руководитель аналитического департамента компании «ФинИст» Екатерина Туманова. Сказывается и новостной фон. «В СМИ пишут, что «население забирает вклады», это сеет еще большую панику. Люди в итоге закрывают досрочно вклады, теряя проценты», – говорит Туманова. Эксперт надеется, что «это временный эффект и чуть позже паника рассеется», спрос на вклады восстановится, правда, прежде всего на рублевые, а не валютные.

Хотя, как говорит старший инвестиционный консультант БКС Брокер Максим Ковязин, факторы, приводящие к оттоку и валютных, и рублевых вкладов, никуда не исчезли: угроза новых санкций сохраняется, антидолларовая риторика не сходит на нет. При этом есть риск новой девальвации рубля. «Девальвация же может перекрыть всю доходность депозита», – говорит эксперт. О том, что российские власти своими действиями могут гарантировать гражданам фактически только одну доходность – валютных сбережений под матрасом, «НГ» уже писала на примере так называемых облигаций федерального займа для населения (см. номер от 25.09.18).