Алексей Щеглов Расчеты российских финансистов и банкиров о превращении России и ее столицы в один из крупнейших мировых центров пока расходятся с действительностью. Москва вылетела из Top-50 в престижном мировом рейтинге финансовых центров (GFCI), опустившись за три года с 46-го на 56-е место.
Москва сползает в табели о рангах ведущих финансовых центров мира. Вчера старший консультант компании Z/Yen Group Limited Марк Яндель привел в ходе совместной конференции ММВБ и Лондонской фондовой биржи подготовленные по заказу City of London Corporation результаты исследования, согласно которым российская столица опустилась за три последних года в рейтинге ведущих финансовых центров мира сразу на 10 позиций. Финансовые центры в рейтинге оценивались по ряду ключевых параметров: объемам финансовых операций, качеству инфраструктуры, деловой атмосфере, общей конкурентоспособности и т.д.
Если три года назад Москва занимала в этом престижном списке 46-е место, то сейчас вылетела из Top-50, переместившись на 56-е место. Ее опередили другие финансовые центры, развивающиеся более высокими темпами. В частности, 46-е место занял Пекин, а 48-е – Бомбей (Мумбаи). Резко улучшили свои позиции Катар и Бахрейн, прирастившие наибольшее количество новых баллов по сравнению с прошлым рейтингом. Специалисты предсказывают и в дальнейшем ускоренный рост финансовых центров ближневосточного региона.
Потеря сразу 10 позиций – неприятный сюрприз для российских чиновников, громогласно заявляющих о планах превращения Москвы в крупнейший мировой финансовый центр.
Данные зарубежных экспертов подтвердил президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев. По его словам, несмотря на то что в 2007 году капитализация отечественного рынка выросла на 300 млрд. долл. до 1,3 трлн. долл., сейчас Россия занимает по этому показателю все то же 12-е место, что и годом ранее. При этом если раньше среди ведущих развивающихся стран БРИК (Бразилия–Россия–Индия–Китай) Россия занимала второе место по объемам капитализации рынка, то по итогам 2007 года она откатилась на последнее место в этой четверке. Утешает, по словам Тимофеева, лишь резкое улучшение качества капитализации российского финансового рынка. Если в 2006 году на 10 крупнейших компаний приходилось 79% капитализации, из которых на долю «Газпрома» – 32%, то в 2007 году этот показатель снизился до 64%, а доля «Газпрома» – до 27%. Одновременно с 62 до 50% упала доля на рынке сырьевых компаний. «12% за год – это очень сильное изменение, свидетельствующее о том, что фондовый рынок стал меньше зависеть от нефти», – заявил Тимофеев.
По мнению Тимофеева, при благоприятных условиях к 2020 году капитализация российского рынка вполне может достигнуть 5,6 трлн. долл., что все-таки позволит стране занять по этому показателю 3–4-е место в мире. Правда, для этого необходимо избежать многих опасностей, прежде всего потерь от разразившегося в мире финансового кризиса. «В 2008 году предстоит выяснить, насколько мы можем конкурировать с другими первичными центрами ценообразования», – сказал банкир. По его словам, сейчас 70% оборота ликвидности на российском рынке дают операции отечественных инвесторов, что пока позволяет им контролировать ценообразование на российские активы. В целом же с институциональными инвесторами «ситуация складывается не блестяще», а пенсионные фонды и вовсе «находятся в тупике», с показателем капитализации в 1,5% от объема ВВП.
«Если мы не сумеем стать значимым финансовым центром, то будет идти рост трансакционных издержек, и это отсечет инвесторов. А значит, придется распрощаться с надеждами на быстрый экономический рост и планами стать пятой экономикой в мире», – предупредил финансист.
Что касается десятки лидеров рейтинга ведущих финансовых центров мира, то за последний год изменений в ней не произошло. Только два города в мире признаны подлинно глобальными финансовыми центрами: на первом месте – Лондон (795 баллов), за ним с минимальным отрывом следует Нью-Йорк (786 баллов). Далее плотной группой, набрав от 695 до 621 балла, идут Гонконг, Сингапур, Цюрих, Франкфурт, Женева, Чикаго, Токио и Сидней. У Москвы – всего 423 балла. Патриотов Москвы должен утешить тот факт, что рейтинг всех этих городов, кроме Токио и Сингапура, снизился по сравнению с прошлым годом.
Дарья Гармоненко