Артур Блинов. Президент США Барак Обама в среду огласил план мероприятий по усилению регулирования американской финансовой системы с целью исправления пороков, вскрывшихся в ходе нынешнего кризиса. Глава Белого дома представил предложенные мероприятия (их должен утвердить Конгресс) как самую широкую финансовую реформу со времени Великой депрессии, однако эксперты не считают их достаточно глубокими.
В выступлении в Белом доме Обама пообещал остановить «действовавший десятилетия водопад ошибок», подорвавший банковский и рыночный надзор. «Моя администрация предлагает обширную модернизацию системы финансового регулирования, трансформацию масштаба, невиданного со времени реформ, последовавших за Великой депрессией», – сказал президент.
Однако, несмотря на эти громкие сравнения, газета New York Times откликнулась скептическим: «Барак Обама – не Франклин Делано Рузвельт». Она считает, что нынешнему президенту не хватает решительности, с которой Рузвельт устранял пороки в деятельности Уолл-стрита, и соответственно предлагаемые им меры носят поверхностный характер.
Известно, что план реформы разрабатывался долго и тщательно, но в конечном счете был сведен к компромиссу между интересами бизнеса и потребителей. Чиновники администрации и привлеченные эксперты работали над ним шесть месяцев, а под конец еще и заслушали мнения практически всех заинтересованных сторон – банкиров и их лоббистов, активистов потребительских организаций, профсоюзных активистов, юристов пенсионных и финансовых фондов. В итоге получился документ на 85 машинописных страниц, широкий по охвату, но в то же время не покушающийся на глубину преобразований.
Предлагается создать под руководством Министерства финансов специальный совет по отслеживанию системных рисков в финансовой сфере, в который войдут представители всех регулирующих органов. Намечено расширение полномочий Федеральной резервной системы (ФРС), которая играет в США роль Центрального банка. «ФРС сможет вмешиваться в потенциально опасные для всей экономики процессы в крупных компаниях и финансовых холдингах. От фирм мы потребуем большего уставного капитала, чтобы они стали более жизнеспособными и менее уязвимыми», – сообщил президент.
По словам Обамы, американцы, занимая у банков и подписывая пухлые и запутанные контракты, часто не понимают их смысл и не вчитываются в детали. Впредь ликвидировать эту путаницу должно будет создаваемое впервые специальное агентство по надзору над потребительским кредитованием, включая жилищную ипотеку и использование кредитных карт.
Предполагается побудить финансовые компании увеличить свои капиталы и даже подготовить «план В» – на случай кризисных явлений. Будет введено регулирование внебиржевых производных финансовых инструментов (деривативов). Планируется также ввести государственную регистрацию хедж-фондов, чья деятельность в значительной степени способствовала финансовому обвалу. Однако по политическим причинам не было принято предложение об объединении Комиссии по ценным бумагам и Комиссии по торговле товарными фьючерсами.
Не получил отклика и один из самых громких и настойчивых советов экспертов – не допускать создания сверхбанков и суперкомпаний финансового сектора, которые из-за своей гигантской величины как бы избавлены от ответственности за финансовые риски – государство не может допустить их краха и фактически вынуждено гарантировать их выживание.
Предложения по усилению регулирующих функций государства в выступлении Обамы сочетались с призывами сохранять принципы свободного рынка как «самой мощной силы» экономического процветания страны.
Конгресс США вчера должен был приступить к рассмотрению предложений президента страны. До середины июля в нем будет проведен ряд слушаний по этой теме. Утверждение плана, как ожидают, состоится уже после летних парламентских каникул.
Американские деловые круги пока неоднозначно откликнулись на план Обамы. В среду фондовые индексы Dow и S&P 500 незначительно снизились именно из-за падения цен на акции финансового сектора. В то же время вырос технологически ориентированный индекс Nasdaq.
Как заявил «НГ» профессор экономики Высшей школы общественных наук (Париж) Жак Сапир, американский президент заметно запоздал со своими предложениями. Предлагаемые им меры встретили бы широкую поддержку вскоре после прихода Обамы к власти, скажем, в феврале или марте. Однако сейчас острота ситуации несколько спала, а сами банки вновь набирают силу. Некоторые из них даже хотят вернуть полученную от государства помощь, чтобы не быть скованными обязательствами, которые навязали им власти при предоставлении займов. Иначе говоря, ныне банки больше заинтересованы в праве на самостоятельное хозяйствование, и меньше – в мерах по государственному контролю и регулированию. Это, правда, не исключает, что в банковском секторе к концу года не возникнут новые проблемы, связанные с кризисом.
На этом фоне, считает эксперт, обсуждение в Конгрессе плана Обамы может принести сюрпризы. Там определенно будут выступления по ограничению масштабов мер, предлагаемых Белым домом. При этом сопротивление планам администрации окажет как часть демократов, так и в большей степени – республиканцы.
По оценке Сапира, план Обамы свидетельствует, что США и Евросоюз неодинаково борются с кризисом. Евросоюз, прежде всего такие влиятельные страны, как Франция и Германия, а также руководство ЕС делают упор на более жесткое регулирование финансового сектора. В отличие от них нынешняя американская администрация проявляет большую готовность выделять средства бизнесу и финансировать его деятельность, вплоть до выкупа значительной части акций банковских и иных компаний.
