Перспективы АПК в зеркале отчетности главного кредитора

Министерство сельского хозяйства РФ предлагает существенно ограничить госзакупки импортного продовольствия. Ведомство уже внесло в правительство соответствующий проект постановления по 23 наименованиям, включающим рыбную, мясную, молочную продукцию, а также рис, сахар и соль. Как считают в Минсельхозе, входящие в перечень продукты производятся в России и государствах – членах Евразийского экономического союза в достаточных объемах и не уступают по качеству зарубежным. По словам главы ведомства Александра Ткачева, ограничение закупок продовольствия зарубежного производства позволит увеличить рынок сбыта отечественной продукции.

По сути, речь идет о выведении программы импортозамещения в продовольственной сфере на новый уровень. К 2020 году, сообщил Ткачев, Россия планирует добиться «практически 100-процентного самообеспечения по таким видам продовольствия, как молоко, мясо и овощи, а по фруктам сохранить импортные поставки лишь в части цитрусовых и экзотических фруктов». Пока, согласно данным Минсельхоза, уровень самообеспеченности сахаром, свининой и мясом птицы составляет 92–96%, молоком – 81%, а говядиной – 75%. При этом за прошлый год Россия почти в два раза сократила затраты на закупки продуктов питания за рубежом.

Эксперты сходятся во мнении, что перспективы для улучшения этих показателей у отечественного АПК, который по итогам прошлого года стал одной из немногих растущих отраслей экономики, весьма неплохие. Именно развитие конкуренции и появление новых инвестпроектов, считают они, будут способствовать сохранению положительного тренда. О том, что сами участники аграрного рынка строят такие планы и привлекают для их финансирования ресурсы, свидетельствуют данные консолидированной финансовой отчетности по МСФО за 2015 год, опубликованные Россельхозбанком (РСХБ), главной для всего российского АПК кредитной организации.

Драйвер

С учетом резервов кредитный портфель банка в 2015 году составил свыше 1,8 трлн руб., превысив предыдущий показатель более чем на 16% (250,9 млрд руб.). Из них примерно 1,5 трлн руб. (больше на 235,2 млрд руб., или на 18,5%, по сравнению с 2014 годом) – кредиты юридическим лицам с подавляющей долей сельхозпредприятий. Только за последний квартал прошлого года корпоративный портфель увеличился на 33 млрд руб.

Как отмечает доктор экономических наук, профессор Никита Кричевский, увеличить кредитование удалось «в условиях экономического спада, снижения платежеспособного спроса населения и, что особенно важно, объявленных против государственного РСХБ санкций». В целом же активы банка на конец декабря 2015 года составили около 2,4 трлн руб., что на 22,6% больше, чем в 2014 году.

А уже в первом квартале текущего года, согласно отчету по РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учета), Россельхозбанку удалось получить рекордную в своей истории прибыль в размере 4,3 млрд рублей.

К тому же РСХБ в 2015-начале 2016 гг. сумел уменьшить внешнюю задолженность на 1,3 млрд долларов и успешно заместить ее на внутреннем рынке.

За счет поддержки государства акционерный капитал Россельхозбанка повысился на 78,8 млрд руб. Дополнительно РСХБ привлек еще 40 млрд руб. и 1,15 млрд долл., разместив на рынке субординированные облигации и депозиты. Таким образом, коэффициент общей достаточности капитала, согласно требованиям Базеля III, на 31 декабря 2015 года составил 16,3%, что более чем на 3% выше по сравнению с 2014 годом.

Такие показатели дают экспертам повод говорить об успешном выполнении Россельхозбанком задач, поставленных перед ним государством, и прежде всего программы импортозамещения пищевой продукции и обеспечения продовольственной безопасности. По данным Кричевского, прирост производства в АПК по итогам года составил 3,1% – «абсолютное лидерство среди всех отраслей национального хозяйства», главным «драйвером» которого эксперт считает именно РСХБ.

Активные пассивы

Анализируя бизнес-успехи банка, Никита Кричевский обратил внимание на «экспансию РСХБ в банковской рознице». «Учитывая стратегическую ориентацию на комплексное удовлетворение потребностей жителей сельской местности в финансовых услугах, розничное кредитование в РСХБ отнюдь не в загоне – во втором полугодии прирост розничного портфеля составил более 10%», – заметил он. Действительно, согласно отчету, в 2015 году кредитование физлиц увеличилось на 15,7 млрд руб., или на 5,6%, составив 296,8 млрд руб. Этому не помешал даже спад экономической активности населения в первом полугодии. В РСХБ считают, что исправить ситуацию помогли снижение рыночных ставок, госпрограммы по стимулированию розницы, меры, предпринятые банком для повышения своей эффективности, в том числе оптимизация работы региональной сети.

Развитие точек продаж, как и продуктовой линейки и услуг, помогло РСХБ привлечь и новых клиентов. Кричевский назвал успехи банка на этом поприще «достойным ответом на западные санкции и фактическое закрытие зарубежных рынков заемного капитала». При этом прирост клиентских средств на 56,2%, до 1,2 трлн руб., экономист объяснил в том числе уходом из аграрного сектора «стройными рядами» частных банков. Однако важен результат – комиссионный доход вырос на 37,5%, до 12,1 млрд руб. «Вряд ли какой-либо другой банк сможет похвастаться чем-нибудь подобным», – предположил эксперт, подчеркнув, что объем средств, привлеченных банком от клиентов, оказался больше акционерного капитала – 79,3 млрд против 78,8 млрд руб.

В Россельхозбанке рост комиссионных объясняют проведением расчетно-кассовых операций, реализацией страховых продуктов и операциями по предоставлению гарантий. Что же касается чистого дохода от процентов, то он, наоборот, уменьшился в два с половиной раза по сравнению с предыдущим отчетным периодом, на что, как считают в РСХБ, повлияли высокая стоимость финансовых ресурсов при дефиците доступных источников фондирования и медленное снижение ключевой ставки Центробанка. На первый взгляд и общий отрицательный финансовый результат 2015 года должен вызывать беспокойство. Однако из 92,2 млрд руб. «минуса» 90,4 млрд – это расходы на формирование резервов, на увеличение которых повлияли риски, связанные с негативной экономической ситуацией.

Удержать развитие

На фоне призывов предоставить крестьянским хозяйствам – как мелким, так и агрохолдингам – самим решать свои проблемы достаточно громко звучат голоса тех, кто не столько является оптимистом, сколько отдает отчет в том, что сельское хозяйство в России, по сути, находится на начальной стадии развития. Тот же Никита Кричевский уверен, что «средства резервов по мере улучшения финансового положения заемщиков вернутся в распоряжение банка», рассматривая трудности главного кредитора АПК как временные. По его словам, как минимум до 2020 года стратегической целью РСХБ будет оставаться «лидерство в кредитовании и обслуживании предприятий АПК и смежных отраслей». К этому стоит прибавить и поддержку легкой промышленности, участие в госпрограмме ипотечного кредитования, помощь представителям малого и среднего предпринимательства, участие в исполнении государственного оборонного заказа. «Дополнительная нагрузка» еще увеличивает расходы банка и его риски, несмотря на то что управленческая команда РСХБ в короткий срок научилась многократно мультиплицировать средства государства, что позволяет направлять на кредитование сельхозотрасли в разы больше получаемых вливаний в капитал. Итог – успехи как конкретных предприятий, так и целых регионов, а главное, ускоренное достижение импортозамещения.

По данным Минсельхоза, в целом по стране посевная в этом году обойдется в 327 млрд руб., что на 24,5% больше прошлогоднего показателя. Причем большая часть будет предоставлена в виде займов – 190 млрд руб. А в связи с планами ведомства Ткачева ограничить импорт в госзакупках запрос на долгосрочные кредитные ресурсы может еще существенно увеличиться. В этой ситуации возрастают значение государственной поддержки и роль Россельхозбанка как одного из наиболее эффективных инструментов ее доведения до отрасли.