Сектор страхования не может развиваться в нынешней России

Иллюстрация pixabay.com

Темпы роста отечественной экономики исключают развитие страхования в стране. Такой вывод сделали в международном рейтинговом агентстве Standard & Poor’s (S&P) после анализа состояния российских страховых компаний. Жертвами стагнации стали не только страховщики. Сжимающийся спрос, финансовая и экономическая нестабильность затягивают в кризисную воронку все больше предприятий.

Российский страховой рынок находится в состоянии затяжного кризиса. Такого мнения придерживаются аналитики из S&P в своем обзоре «Оценка отраслевых и страновых рисков страхового сектора: российский сектор страхования иного, чем страхование жизни». В компании, в частности, указывают на высокие страновые и отраслевые риски сектора страхования.

Высокие риски для в РФ создают неблагоприятные условия операционной деятельности для страховых компаний. «Несмотря на прогнозируемый рост реального ВВП на уровне в среднем 1,7% в год в 2018–2011 годах, мы оцениваем темпы роста как низкие для России и недостаточные для обеспечения развития сектора страхования иного, чем страхование жизни», – следует из обзора. Кроме того, темпы роста в российской экономике по-прежнему ограничены доминирующей ролью государства в экономике, низкой производительностью труда, неблагоприятной демографической ситуацией, действием международных санкций и неблагоприятным инвестиционным климатом, обращают внимание экономисты.

В итоге, считают в агентстве, улучшение кредитного рейтинга РФ до «умеренного» уровня маловероятно, «если принять во внимание высокий уровень рисков для финансовой системы, недостаточно развитые и неглубокие финансовые рынки, низкую платежную культуру и слабое соблюдение принципа верховенства закона».

Эксперты также указывают на значительную волатильность валютного курса рубля, который снизился почти на 20% к доллару только с начала текущего года. «Такая волатильность создает давление на коэффициенты убыточности всех страховых компаний, но больше всего для компаний, занимающихся автострахованием», – отмечают аналитики, полагая, что невысокие темпы роста располагаемых доходов населения также не поддерживают развитие этого сектора. Вместе с тем агентство прогнозирует усиление конкуренции в сегменте КАСКО.

Ситуацию на российском рынке страховых услуг нельзя назвать оптимистичной. А СМИ пестрят сообщениями об отзыве лицензии у той или иной страховой компании.

Темпы роста российского рынка страхования жизни падают второй год подряд, говорится в отчете рейтингового агентства «Эксперт РА». По итогам первого полугодия текущего года по сравнению с первым полугодием 2017-го они составили 45,7% (205,7 млрд руб.), тогда как годом ранее – 59% (141,2 млрд руб.). В первом полугодии 2016 года по сравнению с тем же периодом в 2015-м был достигнут максимум по темпам прироста – 66,3% (88,8 млрд руб.).

В целом же по итогам первого полугодия 2018 года объем страхового рынка с учетом страхования жизни вырос на 13,3% по сравнению с первым полугодием 2017 года и достиг 732 млрд руб., сообщала директор по страховым и инвестиционным рейтингам компании «Эксперт РА» Ольга Скуратова. Однако этот прирост обеспечен в большей степени ростом именно страхования жизни, тогда как в автостраховании ситуация куда пессимистичнее. «На рынке наметилась устойчивая тенденция к переходу владельцев транспортных средств на более дешевые полисы страхования КАСКО, в большинстве своем покрывающие лишь часть рисков, специфичных для этого вида страхования. Во втором квартале 2018 года средняя премия по страхованию КАСКО достигла минимального значения за последние шесть лет – 34,8 тыс. руб.», – считает она.

На рынке ОСАГО и вовсе продолжается стагнация. «Положительная динамика числа (заключенных) договоров в первом полугодии 2017 года сменилась снижением числа договоров (–5,1% по итогам первого полугодия 2018 года). Объем рынка продолжил сокращаться: –1,7% за первое полугодие 2018 года к первому полугодию 2017-го», – продолжает Скуратова, сообщая, что третий квартал подряд отмечается и отрицательная динамика страховых выплат по ОСАГО.

Несмотря на это, эксперты ждут роста страхового рынка по итогам 2018 года на 14–15%. Однако этот рост в большей степени будет обусловлен сегментом страхования жизни – без него рост составит не более 4–5%.

С выводами S&P согласны и эксперты «НГ». «Российский рынок страхования находится в кризисе в силу макроэкономических причин: реальные доходы населения падают четвертый год подряд, так как основным драйвером роста страховых портфелей является страхование жизни, а отрасль не хочет меняться в сторону приоритета корпоративного страхования, то рентабельность, по крайней мере декларируемая и официальная, страховых компаний будет медленно сползать с 10 до 9,5–9%», – говорит эксперт компании «Солид Менеджмент» Сергей Звенигородский.

Небольшая и нерегулярная помощь в виде повышения коэффициентов ОСАГО отрасль не вытянет, считает он. «А корпоративное кредитование еще долго будет оставаться в зачаточном состоянии, потому что юрлица гораздо шире физлиц осведомлены о кухне страховых компаний, просто не доверяют свои деньги им и не верят в возможность выплат», – продолжает экономист.

«В различных отраслях экономики сейчас не самые лучшие времена. Кроме того, начиная с 2014–2015 годов, когда засучив рукава Центробанк взялся за так называемое оздоровление банковской отрасли, рынок страховых услуг также попал под прессинг. И если у бизнеса и частных лиц падают доходы и в результате у страховых компаний становится меньше клиентов, то о каком прогрессе в деятельности страховых компаний можно вести речь», – резюмирует руководитель аналитического департамента Международного финансового центра Роман Блинов.

Страновой риск, по мнению Звенигородского, в России высок. «Заключается он в том, что многие страховые компании избегают выплат своим клиентам. А значит, имеют и сверхвысокую рентабельность и не готовы работать по цивилизованным, европейским схемам, где рентабельность в разы ниже, а клиент более защищен», – указывает он.