Пенсионные фонды обсуждают с финансовым блоком семейные ценности

Фото Reuters

Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) обнародовала предложения, как подстегнуть приток россиян в систему негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), без которой, по мнению участников рынка, приемлемого дохода на старости будущим пенсионерам уже не достичь. Пунктов несколько. Среди них более активное развитие корпоративных пенсионных программ с обязательной или квазиобязательной подпиской работников, за которых с их зарплат работодатель будет отчислять средства в фонды. Другое предложение – расширение программы долгосрочных сбережений (ПДС) за счет внедрения особых семейных продуктов.

У российских работников после совершения всех необходимых трат на руках остается мизерная сумма денег, которую они могут вложить во что-то еще. Как показали расчеты экспертов НАПФ, почти 90% занятого населения РФ, или около 65 млн человек, получают среднедушевой доход менее 100 тыс. руб. в месяц. А примерно у 56% занятого населения РФ (это около 41 млн человек) среднедушевой доход составил до 45 тыс. руб. в месяц. 

Такие цифры приводятся в презентации НАПФ, которая была обнародована 27 февраля (есть в распоряжении «НГ»). В основе расчетов НАПФ статистика Росстата, при подсчете среднедушевых доходов в этом случае берутся данные, «включая зарплату, доходы от самозанятости, от собственности, соцвыплаты по состоянию на конец 2023 года».

Далее эксперты НАПФ привели еще один показатель – для 2024 года: средний объем денежных доходов на душу населения составил 63 тыс. руб. в месяц. Из них около 76% направляются на товары и услуги, еще 15,4% – на обязательные платежи и взносы. И только 8,6% попадают в категорию «сбережения»: это около 5,4 тыс. руб. в месяц.

И как раз за указанную сумму и ведется конкурентная борьба разных участников финансового рынка, в том числе негосударственных пенсионных фондов (НПФ), о чем подробно рассказал на конференции глава НАПФ Сергей Беляков. При этом в ассоциации уверены, что и такой мизерной суммы вполне может хватить на то, чтобы при правильном – с точки зрения отрасли – инвестировании обеспечить заметную прибавку к пенсии.

В ассоциации напомнили о проблеме катастрофического отставания пенсий от зарплат (см. об этом же «НГ» от 18.02.25). НАПФ сделал свои расчеты, которые были ограничены третьим кварталом 2024 года. По его данным, тогда соотношение средних пенсий и средних зарплат было 29% (показатель часто скачет в зависимости от того, какой анализируется период). И как посчитали отраслевые эксперты, с учетом НПО это соотношение может быть выше – около 35%.

Хотя многое зависит от доходности, которую обеспечивают фонды. Если взять усредненный совокупный размер пенсионных выплат, приплюсовав к страховой пенсии негосударственную пенсию, то в динамике станет заметно, что вклад НПО в разные годы сильно варьируется. Это обусловлено тем, что темпы индексации государственной пенсии зачастую не совпадают с доходностью на рынке НПФ, пояснил «НГ» председатель совета НАПФ Аркадий Недбай.

Напомним, пенсионная система в стране состоит из нескольких компонентов. Во-первых, действует система обязательного пенсионного страхования (ОПС). В ее рамках формируется государственная пенсия: размер пенсий по старости зависит от стажа и заработанных баллов. В рамках той же системы ОПС ранее в принудительном порядке формировалась еще так называемая накопительная пенсия. Но в 2014 году эта накопительная пенсия была заморожена. Хотя аккумулированными средствами с переменным успехом продолжают управлять разные участники со стороны как государства, так и частных фондов.

Во-вторых, в стране функционирует система именно негосударственного пенсионного обеспечения: она формируется за счет взносов со стороны участников индивидуальных и корпоративных программ. При этом почти на 80% НПО зависит от успешности именно корпоративных пенсионных программ.

Отношение средней пенсии по старости и средней заработной платы (ЗП), а также рост зарплат, в процентах. По 2024 году данные за 11 месяцев.  Источник: расчеты НАПФ по данным Росстата

По данным Центробанка, НПФ по итогам девяти месяцев 2024 года показали положительную средневзвешенную доходность как по пенсионным накоплениям, так и по пенсионным резервам – на уровне 5,1% (6,9% годовых) и 4,3% (5,8% годовых) соответственно. При том что за январь-сентябрь 2024 года цены в стране выросли на 5,78%, уточнял «Интерфакс».

С января 2024 года в этой конструкции появился новый компонент, который хоть и упоминается в привязке прежде всего к теме накоплений на старость, однако предполагает более широкое применение: это инструмент в принципе любых долгосрочных сбережений. Речь идет про ПДС. По данным на 31 января 2025 года, в рамках ПДС уже заключено около 3,3 млн договоров, а объем взносов достиг 245 млрд руб. К операторам ПДС относятся уже 34 из работающих в стране 37 НПФ.

По мнению экспертов, внедрение ПДС потенциально может оживить рынок НПФ – за счет новых клиентов и притока средств, которые сопровождаются гарантиями и преференциями со стороны государства. Но помимо этого представители отрасли выступили с дополнительными предложениями для развития рынка.

Первый пункт из списка предложений. Предлагается использовать пенсионные накопления, сформированные в рамках ОПС, в качестве стартового взноса граждан в ПДС. Это призыв к более активной конвертации «ОПС в ПДС». По экспертным оценкам НАПФ, если предположить, что ПДС будет развиваться теми же темпами, что и в 2024 году, то с такой прибавкой к пенсии в будущем у граждан есть возможность обеспечить для себя соотношение пенсии и зарплаты на уровне 40% и выше.

Второй пункт: в НАПФ предлагают более активно стимулировать участие граждан в корпоративных пенсионных программах за счет развития программ с «обязательными либо квазиобязательными платежами», когда трудоустройство на то или иное предприятие по факту будет предполагать автоматически совершаемые с зарплаты отчисления в НПФ. Важно, как это преподнести. Уже сейчас наличие корпоративной пенсионной программы может рассматриваться как конкурентное преимущество той или иной компании, как привлекательная для работника часть соцпакета – особенно если речь идет о крупных корпорациях с достойными зарплатами.

Третий пункт – «повышение налоговых стимулов с целью мотивации участия граждан и работодателей в ПДС». Это может быть предоставление налоговых льгот для работодателей для стимулирования их к участию в софинансировании расходов работников на уплату добровольных взносов в рамках ПДС.

И четвертый пункт – расширение возможностей ПДС для семьи. Это может быть дополнительное софинансирование государства в размере 36 тыс. руб. по договорам ПДС в пользу несовершеннолетних детей (сейчас действует софинансирование государства до 36 тыс. руб. в год в течение 10 лет – но для непосредственного участника программы). Еще одна мера – «увеличение суммы налогового вычета с 400 тыс. руб. до 1 млн руб.».

Сергей Беляков сообщил на конференции о диалоге, который сейчас ведут представители рынка НПФ с финансовым блоком правительства по поводу внедрения и развития семейных пенсионных продуктов как внутри ПДС, так и за пределами этой программы.