Россия вывозит нефти больше, а зарабатывает меньше

Экспорт российской нефти заметно вырос в сентябре при неизменных объемах добычи. Фото РИА Новости

Поддержание экспорта угля, нефти, газа требует от РФ все больших усилий и даже изобретательности. При этом даже поставки в Китай не являются для нас гарантированными: вялый спрос и признаки деэскалации ближневосточного конфликта спровоцировали резкое снижение нефтяных цен, которое продолжается с начала недели. Вслед за ценами поползут вниз и российские экспортные доходы. В сентябре РФ существенно увеличила вывоз своей нефти за рубеж. Но заработала при этом заметно меньше валюты, чем в прошлые месяцы.

Котировки нефти на мировых биржах резко снижались во вторник, реагируя на смягчение напряженности на Ближнем Востоке и на ухудшение прогноза мирового спроса от Международного энергетического агентства (МЭА). Декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на лондонской бирже почти на 4%, до 74,4 долл. за баррель. За прошлую торговую сессию нефть сорта Brent подешевела на 2%.

По данным источников, Израиль отказался от планов ударов по нефтяным и ядерным объектам Ирана. «Эта новость помогла снизить опасения начала полномасштабной войны на Ближнем Востоке, которая могла бы нарушить поставки нефти на мировой рынок. С учетом неопределенных прогнозов спроса риски на нефтяном рынке теперь смещены в сторону снижения», – отметил старший аналитик ActivTrades Рикардо Эвангелиста.

МЭА ухудшило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году до 862 тыс. барр. в сутки (б/с) с ожидавшихся ранее 903 тыс. б/с. В агентстве отметили, что в третьем квартале 2024 года глобальный спрос на нефть повысился всего на 680 тыс. б/с в годовом исчислении, что является самым слабым показателем с четвертого квартала 2022 года.

Страны ОПЕК+ в сентябре добывали 34,43 млн б/с нефти, хотя по условиям соглашения – с учетом всех добровольных сокращений ряда членов альянса – должны были извлекать меньше (33,7 млн б/с), сообщает МЭА. Таким образом, превышение плана нефтедобычи по итогам прошедшего месяца составило 720 тыс. б/с.

МЭА сообщило также во вторник о росте российского нефтеэкспорта в сентябре на 7%. При этом доходы России от экспорта нефти снизились на 5%. Экспорт нефти и нефтепродуктов из России в сентябре вырос до 7,5 млн барр. в сутки по сравнению с 7 млн б/с (на 7%). А доходы РФ от нефтяного экспорта снизились с 15,5 млрд до 14,7 млрд долл., говорится в новом отчете МЭА.

Добыча жидких углеводородов в России, по данным МЭА, в сентябре составила 10,5 млн б/с по сравнению с 10,6 млн б/с в августе.

МЭА отмечает, что сентябрьский экспорт нефти российского сорта Urals был самым высоким за 5 месяцев.

Прогнозы российских чиновников долгие годы исходили из того, что мировой спрос на традиционные энергоресурсы будет сохраняться, а значит, будет оставаться повышенный спрос и на российское сырье. Реальность же оказалась иной. Без серьезных проблем Европа смогла довольно быстро почти отказаться от российского газа. Растущие мощности Европы в альтернативной энергетике также способны удовлетворить значительную часть спроса на электроэнергию, даже зимой. На этом фоне Россия сталкивается с падением спроса на свое традиционное сырье.

Объемы торговли России с таким крупным торговым партнером, как Китай, продолжают замедляться. Самое заметное сокращение наблюдается в поставках российского угля в Китай. Сообщалось, что по итогам первых семи месяцев этого года экспорт угля из РФ в КНР снизился в 1,7 раза в годовом выражении, до 5,5 млрд долл. В натуральном выражении поставки снизились на 10%, до 54,4 млн т. Причем только в июле поставки упали на 3% в годовом выражении, до 8,8 млн т.

К слову, негативная динамика наблюдалась и в поставках на другие значимые рынки. Так, по итогам первого полугодия экспорт в Индию снизился на 11,5% в физическом выражении, в Турцию – на 4%, в Южную Корею – в 1,7 раза, следовало из данных Kpler.

По мнению ряда экспертов, российская угольная отрасль, вероятно, вступает в самый тяжелый кризис за последние 30 лет.

Как ожидается, по итогам этого года экспорт угля из России может снизиться примерно на 6% – до 200 млн т. Такой прогноз озвучил замгендиректора Российского энергетического агентства (РЭА) Минэнерго России Дмитрий Завалов. По оценке отраслевого портала Coal Hub, по итогам восьми месяцев общая перевалка угля в российских портах снизилась на 11,5%, до 125 млн т.

Российская угольная отрасль сильно зависит от экспорта в азиатские страны.  Фото Reuters

По данным Минэнерго, в прошлом году Россия экспортировала 213 млн т угля при добыче 438 млн т. По оценкам министерства, на Китай приходится 48% от угольного экспорта РФ. В 2023 году РФ увеличила поставки в страну на 42%, до 100 млн т.

Снижение поставок отражается и на добыче сырья. По данным Росстата, в августе добыча угля снизилась на 3,6% в годовом выражении. По итогам восьми месяцев этого года добыча увеличилась на скромные 0,5%.

Россия продолжает переориентировать поставки и другого своего сырья в Азию. Как следует из отчета ОПЕК, по итогам августа на российскую нефть пришлось 40% всего объема импортируемой нефти в Индию. Для сравнения: месяцем ранее доля российской нефти достигала 45%.

В Международном энергетическом агентстве фиксировали сокращение спроса на нефть в Китае. Расчеты Интерфакса на основе данных китайской таможенной статистики свидетельствуют, что совокупно за девять месяцев Китай импортировал 412,4 млн т нефти, что на 2,8% меньше, чем за аналогичный период 2023 года.

В российском «Газпроме» обещают, что Россия поставит в Китай в 2024 году на 1 млрд куб. м газа больше контрактных обязательств. Ранее «Газпром» и китайская CNPC договорились о досрочном выводе поставок российского газа в Китай по «Силе Сибири» на максимальный уровень с декабря 2024 года вместо начала 2025 года. До этого российский газовый холдинг планировал вывести «Силу Сибири» на проектную мощность в 38 млрд куб. м газа с 1 января 2025 года. По итогам прошлого года компания нарастила поставки газа в Китай по газопроводу до 22,7 млрд куб. м, а по итогам текущего года они могли составить 30 млрд куб. м, отмечал ранее вице-премьер РФ Александр Новак. Для сравнения: до украинского кризиса только в Европу «Газпром» экспортировал свыше 150 млрд куб. м газа ежегодно.

При этом в России ситуацию на европейском газовом рынке по-прежнему оценивают как крайне негативную. В частности, глава «Газпрома» Алексей Миллер не исключал появления новых ценовых шоков и перебоев с поставками газа в случае дальнейшей «деиндустриализации Европы». По его словам, в Европе идет «целенаправленное разрушение спроса на газ» – за 9 месяцев 2024 года к аналогичному периоду 2023 года снижение спроса на газ в Евросоюзе и Великобритании составило еще 11 млрд куб. м газа.

Вместо газа европейская энергетика все больше опирается на возобновляемые источники – то есть на ветровую и солнечную энергию. В течение этого года в ЕС неоднократно фиксировались отрицательные цены на электроэнергию. Основная причина – быстрые темпы развития солнечной и ветровой энергетики, что создало избыточное предложение. Как сообщала консалтинговая компания ICIS, в первые восемь месяцев цены на электроэнергию в Европе многократно опускались ниже нуля, иногда достигая –22 долл. за мегаватт-час.

Ассоциация электроэнергетической отрасли Eurelectric сообщила, что уже половина производимой в ЕС электроэнергии в первой половине этого года пришлась на возобновляемые источники энергии (ВИЭ). Ассоциация заявила, что Европа декарбонизируется беспрецедентными темпами: 74% электроэнергии поступает из «возобновляемых и низкоуглеродных источников энергии», включая атомную энергетику, что является «значительным ростом» по сравнению с 68% в 2023 году. Причем в одной только Германии ВИЭ покрывают 58% валового потребления электроэнергии, сообщали в ассоциации.

Тем не менее в Eurelectric констатируют: «Из-за переноса промышленности за рубеж, более высоких температур, экономии энергии и медленного экономического роста спрос на электроэнергию в ЕС в первой половине 2023 года снизился на 5,1% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года и продолжал оставаться низким в первой половине 2024 года, на 4,8% меньше, чем два года назад».

Состояние российского энергетического сектора в 2024 году действительно вызывает озабоченность, особенно в связи с изменениями на глобальном энергетическом рынке, соглашаются эксперты. «Россия столкнулась с существенными вызовами на фоне снижения спроса на ее традиционные энергоресурсы, особенно в Европе, где решение ЕС отказаться от российского газа и увеличение мощностей в возобновляемой энергетике (солнечной и ветровой) привели к сокращению спроса на российский газ и уголь. Этот процесс ускорился благодаря созданию альтернативных источников поставок и развитию технологий хранения энергии. Падение доходов от экспорта в Европу особенно заметно на фоне диверсификации поставок в азиатские страны, которые не полностью компенсируют потери от европейского рынка», – подчеркивает директор по стратегии «Финам» Ярослав Кабаков.

По его словам, в самой России происходит сужение рынков сбыта для угля и газа, что увеличивает издержки на хранение и переработку. «Российская угольная отрасль может оказаться в кризисной ситуации, так как значительная часть добычи ориентировалась на экспорт. Сложности с транспортной логистикой на Восток также не способствуют развитию новых рынков», – рассуждает эксперт.

Однако он считает преждевременным говорить о масштабном кризисе всего энергосектора, но проблемы действительно нарастают. Проблемы угольной отрасли остаются слишком серьезными, так как компании работают на грани рентабельности, а иногда даже в убыток на фоне низких мировых цен на уголь и проблем с логистикой, говорит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

Доцент Президентской академии (бывшая РАНХиГС) Даниил Гоненко сомневается, что у ЕС получится в ближайшие годы отказаться от традиционных видов сырья. «В мире нет недорогих технологий по производству аккумуляторов энергии, которые необходимы для солнечных электростанций, поэтому себестоимость тепловой и электроэнергии получается гораздо выше, нежели чем если бы они использовали российские энергоресурсы. 

"А у РФ рекордные контракты с Азией (Индия, Китай и т.д.). И учитывая, что российские энергокомпании активно внедряют технологии бережливого производства и повышения эффективности труда, говорить о кризисе в нашей энергоотрасли преждевременно», – подчеркивает он. Тем не менее Евросоюз сумел достичь значительного развития возобновляемых источников энергии, продолжает эксперт «БКC Мир инвестиций» Людмила Рокотянская. «В первой половине 2024 года 50% электроэнергии в ЕС было произведено из возобновляемых источников. При этом доля российского газа на европейском рынке за последние годы снизилась с 45 до 18%. И власти ЕС стремятся полностью отказаться от российского газа в пользу поставщиков из Норвегии и США», – говорит она.