Деньги для нацпроектов советуют искать на бирже

Многие государственные компании в РФ готовы к первичному размещению акций на отечественном фондовом рынке, уверен замглавы Министерства финансов Иван Чебесков. Фото фонда «Росконгресс»

Президент РФ Владимир Путин провел во вторник совещание по формированию нового трехлетнего бюджета, проект которого должен быть внесен в Госдуму до конца сентября 2024 года. Глава государства поручил предусмотреть в бюджете средства для запуска новых национальных проектов, соблюдая при этом принципы ответственной и сбалансированной бюджетной политики. Накануне чиновники Центробанка посоветовали правительству РФ искать деньги для своих приоритетных проектов на отечественном фондовом рынке. На этом же рынке будут искать финансирование и госкомпании, которым правительство предложит продать свои акции на один триллион рублей. При этом созданная финансовым блоком новая система долгосрочных сбережений смогла привлечь деньги россиян в объеме чуть больше 60 млрд руб.

«Мы продолжаем работу над проектом федерального бюджета на предстоящий, 2025 год и плановый период 2026–2027 годов. Обсуждаем акценты главного финансового документа страны, те задачи, которые стоят перед бюджетом», – заявил глава государства, открывая во вторник совещание по экономическим вопросам с участием руководства ЦБ и федерального правительства. «В числе приоритетов государственных расходов должны оставаться социальная поддержка граждан, укрепление обороноспособности страны, интеграция регионов Донбасса и Новороссии, а также технологическое развитие отечественной экономики и социальной сферы, расширение и укрепление инфраструктуры, обновление городов и поселков, повышение качества жизни граждан», – сообщил Владимир Путин. Он подтвердил, что со следующего года в нашей стране будут запущены новые национальные проекты. «Для их успешной реализации нужно предусмотреть финансовые ресурсы, заложить их в федеральный бюджет в необходимом объеме», – предложил президент РФ.

Чтобы уверенно, последовательно достигать национальных целей развития, важно сохранить ответственную бюджетную политику, гарантировать устойчивость и сбалансированность не только федерального бюджета, но и всей системы государственных финансов, причем как на ближайшую трехлетку, так и на более отдаленную перспективу. Сбалансированность бюджета предполагает строгую экономию и контроль государственных расходов – в том числе при финансировании национальных проектов и других приоритетных проектов правительства РФ.

Важным направлением этой экономии станет попытка привлечения средств со свободного рынка. По планам Минфина множество российских госкомпаний должны будут рассчитывать не только на бюджетную кормушку, но и на самостоятельную активность на фондовом рынке.

Три десятка российских компаний с государственным участием до 2030 года могут разместить свои акции на сумму до 1 трлн руб. О таких планах во вторник, 17 сентября, сообщил заместитель министра финансов РФ Иван Чебесков. По его словам, несколько госкомпаний «с точки зрения своей эффективности и раскрытия информации готовы выходить на IPO» (то есть на первичное размещение акций).

Чебесков подтвердил, что правительство может влиять на биржевую активность госкомпаний. «Мы не говорим о масштабной приватизации, но говорим, что уже целый ряд госкомпаний с точки зрения своей эффективности и раскрытия информации готовы выходить на первичное размещение акций», – сказал он.

Ранее замглавы Минфина заявлял, что основным источником средств для развития российской экономики должны стать частные инвестиции, а не средства, выделяемые в рамках господдержки.

В рамках Недели российского бизнеса Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Чебесков сообщил, что упор в этом году будет сделан на работе с международными партнерами и на развитии отечественного финансового рынка. «На мой взгляд, самым важным источником финансовых ресурсов для обеспечения устойчивого экономического роста являются инвестиции как граждан, так и институциональных инвесторов, если мы говорим про устойчивый рост», – сказал он. Чебесков напомнил, что в этом году запущены новые финансовые инструменты – в том числе «Программа долгосрочных сбережений». По его словам, еще одним источником «длинных денег», необходимых для развития отечественной экономики, может также стать страховой сектор.

Новая программа долгосрочных сбережений работает очень успешно, считает директор департамента ЦБ Ольга Шишлянникова.  Фото фонда «Росконгресс»

По замыслу чиновников Эльвиры Набиуллиной, правительству РФ следует пересмотреть программы господдержки приоритетных инвестпроектов и приоритетных направлений финансирования, чтобы выработать одинаковые подходы к мерам поддержки, применяемым к банковскому кредитованию и к инструментам рынка капитала. Льготное кредитование обеспечивает выплаты бюджетных субсидий банкам для возмещения той части процентного дохода, который они недополучают при выдаче льготных кредитов категориям заемщиков, определенных государством. Однако по факту такая бюджетная помощь приносит дополнительную выгоду владельцам коммерческих банков. В связи с этим сотрудники ЦБ предлагают выровнять подходы к разным мерам поддержки, включая операции на фондовом рынке. Один из рассматриваемых способов такого выравнивания – это выплата субсидии тем компаниям, которые выходят на рынок капитала. Такие прямые выплаты, по замыслу чиновников ЦБ, должны стать альтернативой прямым банковским субсидиям, которые выплачиваются по кредитам коммерческим банкам.

Есть ли на российском фондовом рынке все те ресурсы, которые необходимы для реализации совокупности национальных программ – отдельный вопрос. Так, новая «Программа долгосрочных сбережений», которую организовали чиновники финансового блока, пока не может похвастаться гигантскими ресурсами привлеченных средств граждан.

На сегодня в программу долгосрочных сбережений Россияне вложили чуть менее 65 млрд руб. Такие данные привела во вторник директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова. ЦБ оценивает результаты для начала реализации этого продукта как очень позитивные.

«Если мы посмотрим на менее долгосрочный инструмент – индивидуальный инвестиционный счет, который был запущен несколько лет назад, первый год у него был провальным. Был с очень маленькими результатами, именно потому, что к нему присматривались финансовые организации, присматривались граждане, было непонятно, что это, для чего это. Поэтому для более сложного инструмента, инструмента, который не на три года, который был у индивидуальных инвестиционных счетов в тот период времени, а на пятнадцатилетний горизонт, на мой взгляд, это очень хороший показатель», – сообщила Шишлянникова. Программа долгосрочных сбережений была запущена с начала 2024 года. Она предусматривает государственное софинансирование взносов на протяжении 10 лет в размере до 36 тыс. руб. в год, а также право на налоговый вычет. Средства граждан, внесенные в рамках программы, застрахованы на сумму 2,8 млн руб. Начать использовать накопленные средства можно будет через 15 лет или при достижении возраста 55 лет (женщины) и 60 лет (мужчины). По итогам 2024 года объем вложений граждан в рамках этой программы должен составить 250 млрд руб.