Льготы получат обладатели длинных вкладов

В субботу президент РФ Владимир Путин подписал закон, согласно которому вводится новый налоговый вычет по налогам на доходы физических лиц (НДФЛ), которые оформляют долгосрочные сбережения. Новые налоговые льготы должны простимулировать россиян открывать инвестиционные счета сроком на 10 лет. Эти ресурсы граждан должны стать источником так называемых длинных денег для разнообразных инвестиций. Эксперты сомневаются, что у многих россиян есть лишние деньги, которые можно изъять из регулярного потребления. Заметная часть населения предпочитает сохранять средства на сберегательных счетах менее одного года из-за неуверенности в завтрашнем дне. При нынешней высокой ключевой ставке ЦБ банковские депозиты оказываются более привлекательными, чем долгосрочные вложения, указывают экономисты.

Налоговые вычеты будут предоставляться в сумме взносов по договорам о выплате негосударственной пенсии по достижении пенсионного возраста, по договору негосударственного пенсионного обеспечения и вложений на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), открытый с 1 января 2024 года, а также доходов по операциям на таком счету.

В Центробанке (ЦБ) объясняли, что единый налоговый вычет коснется вложений на индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3), взносов в программу долгосрочных сбережений и по договору негосударственного пенсионного обеспечения. «Взносы на общую сумму до 400 тыс. руб. в год освобождаются от уплаты НДФЛ. Следовательно, максимальный размер вычета может составить от 52 тыс. до 60 тыс. руб. ежегодно в зависимости от размера доходов инвестора», – уточняли в ведомстве Эльвиры Набиуллиной.

Налоговые вычеты будут предоставлены при условии, что договоры долгосрочных сбережений и на ведение ИИС действуют не менее 10 лет. Однако предусмотрен переходный период: минимальный срок для получения вычета составит пять лет при заключении договора в 2024-м, шесть лет – в 2027-м, семь лет – в 2028-м, восемь лет – в 2029-м и девять лет – в 2030 году.

Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа можно открыть начиная с 2024 года. До 2024 года в России существовали два типа индивидуальных инвестиционных счетов – ИИС-1 и ИИС-2. Первый тип предполагал налоговый вычет на взносы денег на счет (до 400 тыс. руб.), второй – на инвестиционный результат, полученный по счету. Однако минимальный срок владения обоими видами составлял всего лишь три года. Минимальный же срок владения ИИС-3 составит 10 лет. ИИС-3 объединяет две возможности: возвращать НДФЛ с внесенной суммы раз в год, а также не платить налог на доход в пределах 30 млн руб. после закрытия счета.

Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа будет совмещать в себе льготы по ИИС-1 и ИИС-2. «То есть такая же льгота на входе, как в ИИС-1, и такая же льгота при держании, как в ИИС-2. Люди будут держать деньги на счете не три года, как сейчас, а пять лет в переходном периоде, который со временем увеличится до 10 лет», – рассказал замминистра финансов Алексей Моисеев.

Законом также предусматривается сохранение действующих налоговых вычетов по НДФЛ в отношении ИИС, созданных до 31 декабря 2023 года.

В то же время документ обязывает негосударственные пенсионные фонды (НПФ) информировать налоговые органы о заключенных и расторгнутых договорах негосударственного пенсионного обеспечения и долгосрочных сбережений. Для НПФ и налоговых агентов предусмотрены штрафы за предоставление недостоверной информации в рамках упрощенной процедуры получения вычетов.

В случае нарушения предусмотрено взыскание 20% от суммы неправомерно полученного налогоплательщиком налогового вычета. Как отмечается в сопроводительных материалах, принятый закон будет способствовать формированию благоприятных налоговых условий для долгосрочных сбережений граждан и притоку инвестиций на финансовый рынок.

Российские власти давно пытаются стимулировать приток так называемых длинных денег в российскую экономику. С 1 января этого года в стране заработала программа долгосрочных сбережений. Эта программа предлагает гражданам добровольный накопительно-сберегательный продукт с участием государства. Участники программы – в том числе будущие пенсионеры – могут вносить денежные средства в НПФ по договорам долгосрочных сбережений, а те будут их инвестировать, при этом доходность таких инвестиций не гарантирована и ее минимальный размер в законе не закреплен. Однако доходность не должна быть отрицательной по итогам каждой пятилетки, в противном случае НПФ будет обязан возместить убыток. В этом требовании, впрочем, не учтена инфляция.

Зампредседателя ЦБ Владимир Чистюхин в начале года ожидал, что участниками запущенной программы долгосрочных сбережений станет не менее 9 млн россиян к 2030 году. «Мы хотели бы верить, что в программе долгосрочных сбережений будет сконцентрировано не менее 1,2 трлн руб.», – говорил он.

По его словам, российским властям принципиально важно получить – в том числе от населения – средства на реализацию долгих, длинных и сложных проектов, которые должны будут окупиться только через много лет. 

Что касается самих граждан, то успех этих проектов позволит им обеспечить свою жизнь в старости и создать финансовый запас прочности.

В начале этого года президент РФ Владимир Путин поручил правительству принять меры по привлечению россиян в программу долгосрочных сбережений, чтобы обеспечить объем вложений граждан не менее 250 млрд в 2024 году и не менее 1% ВВП в 2026 году. А в конце прошлого года глава Минфина Антон Силуанов обещал, что программа долгосрочных сбережений граждан позволит привлечь значительные средства населения для инвестиций в экономику. «В первую очередь мы планируем задействовать те сбережения граждан, которые сегодня еще либо находятся на руках у населения, либо не участвуют в активных инвестиционных программах. А таких сбережений находится у граждан более 40 трлн руб. Хорошие ресурсы, этот ресурс может как приносить доход гражданам, так и использоваться как источник для экономического развития», – рассказывал глава Минфина.

По мнению экспертов, привлечение средств населения через долгосрочные программы инвестирования интересно и самим чиновникам. «Бюджетных средств для развития крупных проектов долгосрочного характера не хватает. Соответственно, привлечение длинных денег, которые можно взять именно из долгосрочных накоплений (например, пенсионного характера), позволяет решить эту проблему», – рассуждал профессор Финансового университета Александр Сафонов.

«Важно отметить, что в условиях пандемии уже были приняты первые решения, позволившие привлечь более 1 трлн руб. на фондовый рынок через систему ИИС. Однако на сегодняшний день значительного притока средств граждан на фондовый рынок через систему ИИС негосударственных пенсионных средств не наблюдается», – говорит доцент Финансового университета Михаил Хачатурян.

По его словам, в условиях растущей ключевой ставки россияне делают ставку на банковские депозиты, доходность по которым на короткий срок выше. «Оценивая перспективы механизма налогового вычета, важно опираться на данные ЦБ, согласно которым на руках у населения страны на конец 2023 года находится примерно 18 трлн руб. Резонно предположить, что с учетом сохранения ключевой ставки на уровне 16% примерно 10–15% этого объема будет размещено на короткий срок на банковских депозитах. В свою очередь, предлагаемые в рамках закона о налоговом вычете варианты, а именно НПФ в рамках программы долгосрочных накоплений, фондовый рынок, через систему ИИС смогут привлечь еще примерно 25–50%», – рассуждает эксперт. Хачатурян отмечает, что в мировой практике именно инвестиционная активность негосударственных пенсионных фондов и индивидуальных инвестиционных счетов может обеспечить увеличение темпов экономического роста в среднем на 5–8% ежегодно.

Эксперт консалтинговой группы «Полилог» Александр Хазариди уверен, что новшество подтолкнет граждан инвестировать в российскую экономику на более долгий срок. «На данный момент это не самый популярный инструмент. Экономически активные россияне не вкладывают деньги на 10 и более лет. Вероятно, что налоговые послабления смогут скорректировать сложившуюся ситуацию», – не исключает он. «Поскольку размер вычета ежегодно может достигать 60 тыс. руб., данная мера может оказаться достаточно популярной. Особенно если учитывать динамику инфляции и ключевой ставки, величина которой не всегда позволяет гарантированно сохранить сбережения, ПДС может стать очень привлекательным инструментом», – добавляет доцент РЭУ им. Плеханова Елена Алтухова.

Новый законопроект в части поддержки долгосрочных сбережений граждан будет способствовать формированию благоприятных налоговых условий для долгосрочных сбережений граждан и притоку инвестиций на финансовый рынок. Основная цель - объединить налоговые вычеты по разным сберегательным продуктам в один. После принятия закона получить налоговый вычет можно не только за взносы в НПФ и средства, внесенные на индивидуальные инвестиционные счета, но и за участие в программе долгосрочных сбережений (ПДС)», - подчеркивает профессор департамента права Института экономики Ильмира Шикула.

В конце февраля председатель думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков также обращал внимание на проблему привлечения длинных вкладов. По его словам, в России вклады в основном короткие – до одного года. Люди на длительный срок деньги в банк не несут. Это связано, во-первых, с непредсказуемостью финансовой ситуации за пределами года. Во-вторых, налогообложение с коротких и длинных вкладов одинаковое, нет стимула от государства, рассуждал парламентарий.