«Роснефть» радует акционеров ростом добычи почти на 11% и дивидендами

Фото Reuters

«Роснефть» за 9 месяцев 2023 года смогла увеличить объем добычи углеводородов почти на 11%, сообщается в отчете компании за соответствующий период. По словам главы «Роснефти» Игоря Сечина, этого показателя удалось достигнуть благодаря развитию действующих проектов и запуску новых. На выплату дивидендов акционерам предлагается направить 50% чистой прибыли за первые 6 месяцев 2023 года, что составит 326 млрд руб. Сечин, комментируя результаты третьего квартала, отметил, что хотя дивидендная политика останется прежней, на деятельность компании существенно влияет «постоянное изменение системы налогообложения отрасли».

Результаты третьего квартала свидетельствуют об эффективности бизнес-модели «Роснефти». «За 9 месяцев 2023 года объем добычи углеводородов был увеличен благодаря развитию действующих проектов и запуску новых. Повышение эффективности и контроль над расходами, включая снижение общехозяйственных и административных затрат и сохранение лидирующих позиций по удельным расходам на добычу, позволили нарастить показатель EBITDA», – отметил он.

«Роснефть» активно ведет добычу на освоенных месторождениях и занимается разведкой новых. За 9 месяцев добыча составляла 4,0 млн барр. в сутки, что на 3,9% выше год к году и главным образом обусловлено возобновлением добычи на проекте «Сахалин-1». На фоне ограничения добычи нефти в РФ с марта 2023 года, объем добычи жидких углеводородов в 3 квартале 2023 года составил 3,9 млн барр. в сутки, незначительно изменившись квартал к кварталу. Газа компания добыла на 33,0% больше по сравнению с показателем за аналогичный период 2022 года, и довела до 1,5 млн б.н.э. в сутки. Рост показателя связан с наращиванием объемов производства на действующих проектах, а также запуском новых газовых проектов в Ямало-Ненецком автономном округе в 2022 году. В 3 квартале 2023 года добыча газа составляла 1,5 млн б.н.э. в сутки.

В целом добыча углеводородов за 9 месяцев 2023 год достигла 5,5 млн б.н.э. в сутки, увеличившись на 10,7% год к году. При этом в отчетном периоде добывали 5,4 млн б.н.э. в сутки.

По данным «Роснефти», проходка в эксплуатационном бурении за 9 месяцев составила 9,1 млн м, что на 7,0% больше год к году. В эксплуатацию удалось ввести 2,4 тыс. новых скважин, причем 71% из них – горизонтальные. Доля новых горизонтальных скважин с многостадийным гидроразрывом пласта составила 48%. Удельная добыча на горизонтальную скважину составляет более чем в 2 раза выше аналогичного показателя для наклонно-направленных скважин.

Большие перспективы у флагманского проекта компании «Восток Ойл», в рамках которого выполнено более 2,2 тыс. погонных километров сейсморазведочных работ 2Д и 1,6 тыс. кв. км работ 3Д, проводится интерпретация полученных данных. Идет бурение 5 скважин, завершены бурением 3 поисково-разведочные скважины, 8 скважин сейчас находятся на стадии испытаний.

Как сообщает «Роснефть», в ходе опытно-промышленной разработки Пайяхского кластера за отчетный период пробурено 34 тыс. м проходки, закончены бурением 11 эксплуатационных скважин. В рамках опытно-промышленной разработки Ичемминского и Байкаловского месторождений продолжается подготовка к бурению – ведутся работы по монтажу буровых установок. До конца 2023 года планируется приступить к бурению первых скважин.

Также продолжается строительство магистрального нефтепровода «Ванкор – Пайяха – Бухта Север» и нефтяного терминала «Порт Бухта Север». Ведется строительство складских перевалочных объектов Енисейского бассейна, продолжается возведение гидротехнических сооружений, расширение береговой и причальной инфраструктуры.

За время летней навигации на объекты проекта удалось доставить более 850 тыс. т грузов по Северному морскому пути, Енисейскому и Обь-Иртышскому речным бассейнам. Всего водный транспорт доставил 1,1 млн т грузов.

Хорошие результаты были продемонстрированы и в сфере переработки углеводородов. Объем переработки нефти на мощностях в России составил 65,8 млн т, что больше аналогичного показателя в 2022 году на 3,3%. Выход светлых нефтепродуктов увеличился до 58,2%, глубина переработки нефти сохранилась на уровне 76,3%. В целом за отчетный период на заводах в РФ «Роснефть» переработала 21,7 млн т нефти, что на 0,9% выше квартал к кварталу. При этом компания развивает отечественные технологии, обеспечивая технологические установки своих нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) собственными катализаторами, нужными для производства высококачественного моторного топлива. За 9 месяцев 2023 года было произведено 900 т катализаторов гидроочистки дизельного топлива и катализаторов защитного слоя. Примерно 80% поставлены на НПЗ «Роснефти», оставшийся объем – другим отечественным потребителям. Кроме того, предприятия компании произвели более 200 т катализаторов риформинга и около 130 т катализаторов и адсорбентов для установок производства водорода. Специалисты провели реактивацию 475 т регенерированных катализаторов гидроочистки дизельного топлива.

При этом за 9 месяцев 2023 года «Роснефть» реализовала на внутреннем рынке 31,2 млн т нефтепродуктов, из которых в 3 квартале – 11,4 млн т, что на 12,9% выше квартал к кварталу. На Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже в 3 квартале компанией было реализовано 2,25 млн т моторного топлива, что более чем в 2 раза выше норматива. Доля «Роснефти» в совокупном объеме биржевых продаж бензина и дизельного топлива составила около 40%.

Комментируя результаты компании, Игорь Сечин обратил внимание, что на ее деятельность большое влияние оказывает постоянное изменение системы налогообложения отрасли. «Непроработанное решение по сокращению демпфера спровоцировало кризис на внутреннем рынке топлива в августе – сентябре текущего года. А уже в октябре Минфином России были инициированы очередные изменения одного из базовых параметров налогообложения в нефтяной отрасли – порядка определения цены на нефть для налоговых целей, – отметил Сечин. – В частности, предусмотрено экономически необоснованное снижение прогнозных дифференциалов цены российской нефти к цене на нефть сорта Brent. При этом, продолжая применять для налогообложения нерелевантный для России ценовой индикатор (котировку Brent), финансовое ведомство игнорирует фундаментальные изменения условий работы нефтяной отрасли страны: формирование новых направлений поставок российской нефти и подходов к ее ценообразованию».

Сечин подчеркнул, что для налоговых целей также предлагается использовать виртуальные затраты на фрахт для более не существующих маршрутов поставки российской нефти в Европу, при этом не учитывается стоимость транспорта и другие логистические издержки, затраты на страхование, конверсионные расходы, процентные платежи по привлеченным кредитам.

Кроме того, он акцентировал внимание на том, что без проведения всестороннего анализа ее влияния и без обсуждения с представителями отрасли была органзована дифференциация цен на газ для различных категорий промышленных потребителей на фоне роста налоговой нагрузки на отрасль. По мнению Сечина, эти изменения приведут к разбалансированию рынка и дефициту газа для социально значимых отраслей. «Кроме того, рост НДПИ на газ (объем платежей в ближайшие три года вырастет на 25%) приведет к изъятию инвестиционного и оборотного ресурса из отрасли и снизит возможности поддержания уровней добычи в будущем, – констатирует глава «Роснефти». – Все это существенно затрудняет долгосрочное планирование инвестиций и дальнейшую реализацию уже начатых проектов. С июля идет поступательное повышение ключевой ставки, что отрицательно сказывается на стоимости финансирования, как для компании, так и ее подрядчиков и поставщиков, что, в свою очередь, ведет к росту стоимости и сроков реализации проектов, а также влияет на прибыль, являющуюся базой для определения размера дивидендов».

Сечин отметил, что это повлияло на финансовые показатели - за 9 месяцев нынешнего года процентные расходы выросли на 15%, а отложенный эффект решений Центробанка РФ по ключевой ставке увеличит его в предстоящие периоды. Также Сечин напомнил о постоянном усилении санкционного давления, негативно влияющего на работу компании. При этом после усиления санкций Банк России так и не сформировал надежные маршруты исполнения трансграничных платежей в различных валютах, что затрудняет своевременное зачисление экспортной выручки.

Все эти факторы повлияли на динамику операционных показателей. Выручка «Роснефти» за 9 месяцев 2023 года составила 6 612 млрд руб., что на 8,2% ниже год к году и объясняется преимущественно снижением цен на нефть. При этом выручка увеличилась на 33,3% квартал к кварталу, достигнув 2 732 млрд руб. А показатель EBITDA составил 2 403 млрд руб., что на 19,3% больше, чем за тот же период прошлого года. По данным компании, лучшая динамика показателя EBITDA по сравнению с выручкой связана с контролем над расходами, увеличением объемов реализации в восточном направлении и повышением эффективности экспортных поставок. Показатель EBITDA за 3 квартал 2023 года достиг 1 002 млрд руб. Рост показателя обусловлен динамикой выручки, а также снижением производственных и операционных расходов и общих и административных затрат. Удельные расходы на добычу углеводородов в отчетном квартале составили 2,5 долл. /барр.н.э.

Отметим, что чистая прибыль, относящаяся к акционерам «Роснефти», за отчетный период составила 1 071 млрд руб., что в 1,8 раза превышает уровень аналогичного периода 2022 года и преимущественно объясняется ростом EBITDA. Показатель за 3 квартал нынешнего года вырос до 467 млрд руб. Свободный денежный поток составил 1 157 млрд руб., что на 50,1% выше год к году. В том числе показатель за 3 квартал 2023 года достиг 723 млрд руб.

Дивидендная политика компании остается стабильной. «Забота об интересах акционеров остается одним из ключевых приоритетов «Роснефти», – заявил Игорь Сечин. -10 ноября Совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 30,77 рублей на акцию. В общей сложности на выплату дивидендов предлагается направить 326 млрд рублей, или 50% чистой прибыли за 1 полугодие 2023 года, в полном соответствии с дивидендной политикой».