За долгосрочные сбережения в рублях заплатит госбюджет

Графика Reuters

Российское правительство подготовило новые правила налоговых вычетов для тех, кто согласится вкладывать свои деньги не меньше, чем на 10 лет. Новые правила будут действовать в отношении добровольных взносов по негосударственному пенсионному обеспечению. Благодаря этим нововведениям у состоятельных россиян появится больше выбора, как приумножить личные накопления, говорят в правительстве.

Доля россиян, имеющих накопления, составляет сегодня около 44%, сообщает ВЦИОМ. У остальных россиян либо нет денег для накоплений, либо находятся более привлекательные способы вложения, чем накопления бумажных рублей, в том числе и на банковских депозитах. Всего на руках у населения находится около 18 трлн руб. в виде наличных.

И еще более 33 трлн руб. – в виде банковских вкладов. Нуждающееся в дополнительных ресурсах российское правительство пытается привлечь хотя бы часть этих денег населения за счет обещаний разнообразных налоговых и бюджетных льгот.

Россияне теперь, в частности, смогут получить налоговый вычет за приобретение ценных бумаг. Такую возможность дает проект закона, подготовленный правительством, сообщил в среду премьер-министр Михаил Мишустин на заседании кабмина. «Правительство подготовило законопроект, совершенствующий механизм налогового вычета, расширяя возможности его применения при выполнении общего ключевого условия, – срок вложений должен составить не менее 10 лет», – сказал председатель правительства.

По его словам, новые правила будут действовать в отношении добровольных взносов по негосударственному пенсионному обеспечению, также их распространят на вклады по программе долгосрочных сбережений, которая запускается с начала следующего года. «Благодаря этим нововведениям появится больше выбора, как приумножить личные накопления», – считает глава кабинета министров.

Инициатива направлена на поддержку инвестиционной активности наших граждан, сообщил также глава правительства. «В условиях санкций нужны системные меры, которые помогут увеличить приток денежных средств на отечественный финансовый рынок и в целом в российскую экономику», – заявил он. Обеспечить такой приток ранее поручал президент Владимир Путин. Он обращал внимание, что экономике страны важны «длинные деньги» для финансирования масштабных комплексных проектов.

Правда, из-за высокой инфляции и постоянной девальвации россияне пока избегают долгосрочных вложений в рублях. Но власти надеются изменить это положение.

Новые программы для сбережения средств населения включают долгосрочные вложения в негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Для сравнения, объем накоплений в них в середине 2021 года достиг 3 трлн руб., при том что клиентов НПФ было 37 млн человек. Инвестпрограмма, привлечение средств на инфраструктурные проекты – это забота государства. Россиянам это тоже небезынтересно, но когда речь идет о накоплениях, о подушке безопасности для себя в старости, для детей, когда подрастут, – своя рубашка становится ближе к телу. По данным сентябрьских опросов, в России 35% граждан инвестируют для увеличения «подушки безопасности», еще 31% респондентов вкладывают деньги для повышения качества жизни в будущем. Но конкретно на будущую пенсию копят только 13%.

Все фонды, осуществляющие деятельность по обязательному пенсионному страхованию (ОПС), и 34 из 35 фондов, осуществляющих деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО), продемонстрировали доходность выше величины инфляции, в первом полугодии положительную доходность, которая превысила инфляцию, сообщили в ведомстве Эльвиры Набиуллиной. Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов за первое полугодие 2023 года составила 6,1% (12,5% годовых), пенсионных резервов – 5,6% (11,5% годовых). Медианная доходность фондов за первое полугодие составила 9,4% по пенсионным накоплениям и 9% по пенсионным резервам в годовом выражении.

Однако если говорить о долгосрочных программах, то НПФ, например, не всегда так успешны. Средства на счетах частных пенсионных фондов выросли у граждан с 2017 по 2021 год на 21,7%, а накопленная инфляция превысила 25%. То есть покупательная способность пенсионных накоплений в частных фондах сократилась за это время на 3,4% (см. «НГ» от 21.08.22). И где гарантия, что в будущем такая ситуация не повторится?

Раньше население РФ, так же, впрочем, как и само государство, искало убежище в валютах недружественных теперь стран – долларе и евро, фунтах и т.п. Сам Минфин не хранил рубли в Фонде национального благосостояния, а сразу конвертировал их в западную валюту. Теперь в качестве резервной валюты государство использует юань.

Но граждане активно прибегают к евро и доллару для сохранения своих средств. Вот только ограничения российских банков приводят к тому, что хранилища россияне выбирают за границей. Валютные активы российских домохозяйств оцениваются в 255 млрд долл. на 1 сентября 2023 по сравнению с 259 млрд в январе 2022 года, подсчитал финансовый аналитик Павел Рябов (канал Spydell_finance) на основе статистики ЦБ РФ. «В рамках российской финансовой системы валютные активы (кэш, депозиты, акции и облигации) действительно снижаются (182 млрд долл. в августе 2023 года по сравнению с 228 млрд в январе 2022-го), главным образом за счет снижения валютных депозитов в российских банках (43 млрд долл. против 90 млрд), – пишет он. – С января 2022 года депозиты населения в иностранных банках выросли на 42 млрд долл. (с 31 до 73 млрд) – это сопоставимо с масштабом сокращения инвалютных депозитов в российских банках. При этом активы в иностранных акциях, облигациях у многих все еще заблокированы, а китайские, гонконгские активы слабо представлены и многим чужды, так как непонятны».

Законопроект о запуске с 1 января 2024 года новой программы долгосрочных сбережений граждан правительство внесло в Госдуму еще весной. Участие в программе добровольное, для этого нужно заключить договор с одним или несколькими НПФ сроком действия минимум на 15 лет. Причем условия конкретного договора станут известны в момент заключения. Пояснялось, что сбережения будут формироваться самими гражданами за счет собственных взносов и за счет средств ранее сформированных пенсионных накоплений. Но, кроме этого, вносить средства в рамках программы сможет и работодатель. Для того чтобы программа активнее заработала, государство обещает софинансировать ее в течение первых трех лет после вступления человека в программу. Причем делаться это будет с учетом состоятельности граждан.

Как рассказывал директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков, если среднемесячный доход у гражданина до 80 тыс. руб., софинансирование будет «рубль на рубль»: вложив 36 тыс. руб., от государства можно получить еще 36 тыс. Если среднемесячный доход выше 80 тыс., то для получения 36 тыс. от государства надо будет вложить уже 72 свои тысячи. А если среднемесячный доход участника программы высокий – больше 150 тыс. руб. в месяц, то каждый государственный рубль обойдется в четыре собственных.

Чиновники сообщают, что сформированные в рамках программы средства будут вкладываться в облигации федерального займа, инфраструктурные и корпоративные облигации и другие надежные ценные бумаги. При этом обещают, что эти сбережения попадут под страхование: в случае форс-мажора, если сам пенсионный фонд не сможет покрыть убыток, то государство гарантирует «несгораемые» 2,8 млн руб. Это вдвое больше, чем страховка при банкротстве банка.

«Многие финансисты так и не поняли, что для увеличения богатства или наращивания сбережений для большой группы населения нужны реальные источники, которых сегодня пока не видно. А перекладывание из одного кармана в другой бюджетных или частных денег таким источником наращивания богатства точно не является», – комментировал ситуацию финансовый омбудсмен Ассоциации российских банков Павел Медведев.