Анатолий Комраков
Счет в НПФ не очень-то привлекает россиян. Фото РИА Новости
Россияне не доверяют негосударственным пенсионным фондам (НПФ), а многие просто не знают об их существовании, следует из результатов опросов населения. Пик общественного интереса к НПФ остался в прошлом. И сегодня граждане все чаще переносят свои пенсионные накоплениями под крыло государственных структур. Финансовые власти продвигают через парламент новый механизм долгосрочных накоплений, который призван увеличить число клиентов в НПФ.
Свыше 30% россиян ни при каких условиях не доверили бы свою пенсию никому, кроме государства, а 17% сообщили, что даже и не слышали о существовании негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Такие результаты показало исследование финансового маркетплейса «Выберу.ру». При этом 32% респондентов верят в устойчивость НПФ, а 24% из них уже хранят часть своих денег в НПФ. Из опрошенных 22% признались, что в целом доверяют «частникам», но предпочитают, чтобы их пенсионными накоплениями все же распоряжалось государство.
По данным Банка России, уже три года подряд из НПФ идет отток клиентов, которые переходят в Социальный фонд России (бывший Пенсионный фонд России). В 2022 году только 9,2 тыс. человек перешли из СФР в НПФ, а в обратном направлении – 82,1 тыс. В первом квартале 2023 года количество тех, кто формирует накопления в НПФ сократилось более чем на 130 тыс. человек. По данным ЦБ, клиентами НПФ сегодня являются более 36 млн человек.
Портфель пенсионных средств в НПФ увеличился на 1,6% за первый квартал, и теперь там хранится 7,1 трлн руб. Однако фонды с трудом справляются с сохранением реальной стоимости этих активов. При инфляции почти в 12% медианная доходность фондов по итогам 2022 года составила около 8% в годовом выражении. Для сравнения: индекс корпоративных облигаций на Мосбирже вырос на 8%, а гособлигаций – менее чем на 4%, то есть обогнать инфляцию было нереально.
По итогам первого квартала 2023 года все НПФ получили положительную доходность, сообщал ЦБ: при инфляции в 1,7% (6,9% годовых) средневзвешенная доходность пенсионных накоплений составила 2,7% (11,1% годовых), а пенсионных резервов – 2,5% (10,2% годовых). Однако это приятное исключение, и история показывает, что «вдолгую» фонды проигрывают инфляции. Исходя из данных ЦБ, накопленная инфляция в РФ с 2017 по начало 2023 года составила 40%, а пенсионные накопления выросли за это время только на 36,6%. Президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Сергей Беляков рассказывал, что с 2017 по 2021 год результаты инвестирования НПФ обгоняли среднюю инфляцию: среднегодовая доходность составляла 5,4% при инфляции – 4,6%.
Помимо всего прочего, у НПФ растут объемы выплат, а чем меньше денег остается на счетах, тем меньше на них можно заработать. В 2022 году НПФ выплатили россиянам 40 млрд руб., это на 70% больше, чем в 2021-м. Менеджеры фондов объясняли такой рост тем, что в их портфелях растет число достигших пенсионного возраста и тех, кто получает пенсию досрочно из-за разных льгот. «Тенденция на увеличение пенсионеров и объемов выплат в ближайшем будущем сохранится», – уверена гендиректор НПФ «Эволюция» Елена Тетюнина.
Чтобы вдохнуть новую жизнь в систему негосударственных пенсий, правительство и ЦБ предложили новую программу долгосрочных сбережений для граждан. В конце мая Госдума приняла в первом чтении законопроект, предложенный Минфином и ЦБ, согласно которому граждане смогут заключать договоры с НПФ не только о своих накоплениях, перечислять деньги можно будет на счета детей, родственников и кого угодно. НПФ получат больше свободы в управлении этими средствами, но они будут застрахованы, как это делается сейчас с депозитами в банках. В случае банкротства НПФ граждане гарантированно получат по 2,8 млн руб. от Агентства по страхованию вкладов. Сумма гарантийного возмещения может быть повышена, заявлял замминистра финансов Алексей Моисеев.
Для того чтобы вернуть в НПФ клиентов или заманить новых, законом вводится стимулирующая поддержка: те, кто заключит договор в 2024–2026 годах и заплатит взнос не менее 2 тыс. руб. за год, получит из федерального бюджета деньги, сумму будут рассчитывать исходя из размера взноса и среднемесячного дохода гражданина, но не более 36 тыс. рублей в год.
«Несмотря на все стремления сохранить прибыльность, НПФ сталкиваются с недоверием граждан. Заморозка накопительной части пенсии и запрет на перенос вклада из одного НПФ в другой в течение пяти лет усложняют понимание механизма действия инструмента, и людям оказывается проще хранить накопленную пенсию у государства», – заявили в маркетплейсе «Выберу.ру».
По данным исследований аналитического центра НАФИ, больше половины россиян делают накопления для своей жизни на пенсии: копят на сберегательном счете или вкладе в банке, делают сбережения в виде наличных денег, вносят деньги в НПФ, инвестируют в акции или облигации и вкладываются в недвижимость для пассивного дохода в будущем. «Внесение денег в НПФ в этом списке входит в топ-3 способов накопления на старость, к нему прибегают 12% россиян, фондам «проигрывают» инвестиции в акции и недвижимость – с их помощью стараются копить 8% и 4% соответственно, – сказала «НГ» директор направления социально-экономических исследований Аналитического центра НАФИ Алсу Гараева. – При этом 38% россиян не делают никаких пенсионных накоплений, так как в текущих экономических условиях доходы наших сограждан не всегда позволяют делать сбережения. Происходит диверсификация способов пенсионных накоплений, одновременно россияне в сложный период испытывают опасения относительно сохранности и прибыльности вложений, поэтому отдают предпочтение привычным, давно знакомым формам сбережений – на банковских счетах и наличными».
Численность клиентов НПФ ежегодно сокращается, сказал «НГ» генеральный директор «ИВА Траст» Виктор Шахурин. «Добровольное пенсионное страхование ситуативно проигрывает альтернативным инструментам (от покупки недвижимости до финансовых инвестиций) из-за введенной в 2014 году заморозки передачи накопительной части пенсии в НПФ, которая пока продлена до 2024 года, поясняет эксперт. «За прошедшие годы подавляющему большинству НПФ не удавалось показать результаты, лучшие, чем у ВЭБа, управлявшего средствами «молчунов», который просто вкладывал деньги в облигации федерального займа (ОФЗ). А те, кто уже получает выплаты от НПФ, видят очень скромные выплаты, не влияющие существенно на уровень их доходов. Это также не способствует популярности НПФ и готовности поручать им формирование пенсии», – говорит он.
«Популяризации НПФ в России мешают, во-первых, развитые механизмы государственного пенсионного обеспечения, - сказал «НГ» руководитель департамента компании «Полилог» Евгения Болтак. - За последние годы процессы формирования и начисления госвыплат стали прозрачнее, а доверия к рыночным механизмам особо не прибавилось. Во-вторых, большинство россиян просто не готово откладывать на пенсию с молодости. По данным СберНПФ, опубликованным в мае, сбережения на будущее делает только каждый пятый житель нашей страны, а 77% собираются жить на старости только на госвыплаты. С другой стороны, увеличение количества самозанятых (сейчас более 6,5 млн, а по некоторым прогнозам — 10 млн к концу года), которые, вероятно, будут заботиться самостоятельно о своем будущем, может стать подспорьем для развития и увеличения аудитории НПФ».
