Банковской системе угрожает демографический шок

Фото агентства городских новостей "Москва"

Экономисты Goldman Sachs и Гарвардского университета заявили о своей обеспокоенности проблемой глобального старения населения, которая сохраняется даже вопреки пандемии, ударившей по пожилым. А аналитический портал при Центробанке РФ пересказал выводы Банка международных расчетов о том, что увеличение доли пожилых приводит к падению спроса на кредиты при росте депозитов и к нарастанию финансовых рисков. Частично эти опасения актуальны и для РФ, хотя помимо старения в стране появился не демографический фактор нехватки работников.

Доля населения в возрасте 65 лет и старше растет быстрее, чем доля населения младше этого возраста. По прогнозам ООН, она в глобальных масштабах увеличится с 10% в 2022-м до 16% в 2050-м, или с 771 млн до 1,6 млрд человек.

Такие данные приводятся в материале, опубликованном на аналитическом портале Econs, который ведут сотрудники Центробанка РФ (обнародованные материалы, однако, не выражают позицию ЦБ).

Сообщается, что доля населения старшего возраста особенно велика в Европе и Северной Америке – почти 19% в 2022 году, тогда как, например, в Западной и Юго-Западной Азии она составляет сейчас 13%, а в Латинской Америке – 9%. Хотя к 2050 году она вырастет везде.

И это окажет существенное влияние на финансовый сектор, предупреждают эксперты из Банка международных расчетов (BIS), выводы которых пересказывает портал. Эксперты, в частности, опираются на анализ ситуации в США.

Итак, старение населения влияет на банковские риски посредством изменения спроса на финансовые ресурсы и их предложение. Города с более высокой долей населения старшего возраста характеризуются более высокими объемами депозитов. Одновременно с этим снижается спрос на кредиты. «Среди старшего населения заемщиков, в том числе по ипотечным кредитам, значительно меньше», – отметили исследователи.

Спрос на кредиты снижается по нескольким причинам. Эксперты напрямую со старением связывают сокращение рабочей силы и говорят о снижении для бизнеса стимулов инвестировать и тем самым кредитоваться. При этом и сами пожилые граждане реже открывают собственный бизнес, реже берут займы как для деловых, так и потребительских целей.

«Авторы проверили, не связано ли это с возрастной дискриминацией – с тем, что банки менее охотно предоставляют кредиты пожилым заемщикам. Результаты показали, что, напротив, пожилые заемщики с относительно меньшей вероятностью сталкиваются с отказом в выдаче кредита», – поясняется на сайте.

И все это происходит в условиях, когда банки получают приток финансовых средств, которые, однако, затем придется с процентами возвращать. В итоге банки оказываются вынуждены предоставлять займы в том числе клиентам с потенциально более высоким кредитным риском.

Также кредитные организации начинают искать новых клиентов в том числе в регионах, где у них нет физического присутствия, – особенно там, где доля «стареющего» населения не столь высока.

«Эти эффекты, выявленные на региональном уровне в США, могут проявиться и на международном уровне: можно ожидать, что банки, столкнувшись со «стареющим» населением на своем ключевом рынке, начнут погоню за доходностью за его пределами, – предупреждают исследователи. – Тем самым старение населения может привести к финансовой нестабильности, причем за счет «вторичных» географических эффектов – даже в тех регионах и странах, на которые старение не оказывает непосредственного влияния».

Пока часть экспертов обсуждают увеличение численности населения мира до 8 млрд человек и связанные с этим риски, экономисты при Гарвардском университете куда более важной проблемой назвали «не быстрый рост населения, а его старение». Об этом сообщается в материале, опубликованном на портале Международного валютного фонда.

Экономисты указали на то, что темпы прироста населения в мире замедлились, число стран, в которых будет фиксироваться естественная убыль населения, к 2050 году удвоится. Детей и в целом молодых будет все меньше, а пожилых все больше.

И пандемия, которая сократила ожидаемую продолжительность жизни, а также наиболее сильно ударила по пожилым, по уточнению экономистов, «лишь незначительно повлияла» на эти процессы.

«Такие сдвиги предвещают колоссальный набор медицинских, социальных и экономических проблем в ближайшие десятилетия», – делают вывод авторы обзора. Проблема в том, что дефицит рабочей силы будет сопровождаться необходимостью для этих работников поддерживать все большее число пенсионеров. Этому будет сопутствовать взрыв возрастной заболеваемости, а также снижение качества жизни пожилых людей.

Как сообщили в Goldman Sachs, по их прогнозам, глобальный рост ВВП составит в среднем чуть меньше 3% в год в течение следующих 10 лет и будет постепенно замедляться, «в первую очередь отражая более медленный рост рабочей силы». «Глобальный прирост населения сократился вдвое за последние 50 лет, с 2% в год до менее 1%, и ожидается, что к 2075 году он упадет почти до нуля», – цитирует их выводы агентство Bloomberg.

По словам аналитика компании Freedom Finance Global Владимира Чернова, с тезисом, что увеличение доли населения старшего возраста приводит к падению спроса на кредиты при росте депозитов, можно согласиться, причем в том числе применительно к России.

«Однако в РФ в последние годы банки пытаются бороться с данной ситуацией, смягчая требования для заемщиков пенсионного возраста, что привело к росту выдачи небольших займов для пенсионеров, – отметил эксперт. – Им практически не отказывают в выдаче кредитов, так как у них есть постоянный доход в виде пенсионных отчислений. В итоге это привело даже к тому, что президент РФ не так давно обратил внимание на закредитованность людей пенсионного возраста».

«В России более старшее поколение лишь не так давно стало рассматриваться финансовыми организациями как целевая аудитория. На сегодня многие кредиторы предлагают специализированные программы для пенсионеров как в сегменте депозитов, так и в кредитовании, – отметил гендиректор экосистемы Unicom Дмитрий Африканов. – Как показала практика, это та аудитория, которая имеет накопление и умеет тщательно планировать бюджет». По его данным, «доля дефолтов среди категории 55+ на минимальном уровне».

«Финансовая система действительно столкнулась с риском «погони за доходностью» на фоне роста избытка сбережений. Сейчас этот риск относится к потенциальным, будущим событиям», – говорит гендиректор компании Creditter Игорь Смирнов. Но, по его уточнению, в 2022 году российская банковская система оказалась перед лицом гораздо более серьезных вызовов: «Банки переживают сильнейший в своей истории отток валюты с клиентских счетов, сокращение объема средств, которые клиенты держали в банках в рамках премиальных программ».

Кроме того, как сообщил Африканов, «частичная мобилизация, безусловно, повлияла на спрос россиян на кредитные средства». «Особенно явно это было видно в первые 3–4 недели после «стрессовых» для экономики событий. Затем спрос возвращался в привычные рамки. На сегодня около 80% тех, кто ранее регулярно пользовался кредитными продуктами, заявил о готовности и далее это делать, – уточнил эксперт. – Однако каждый второй признался, что пересмотрел модель потребления и перешел на сберегательную».

При этом теперь не только старение населения становится фактором нехватки работников. Некогда фоновая причина снижения численности работников в промышленности стала после объявления частичной мобилизации основной, указал ранее Институт Гайдара. «В 2022 году две трети российских предприятий лишаются кадров по формальным причинам (призыв в армию, суд, смерть)», – сообщается в его обзоре (см. «НГ» от 15.11.22). И администрации предприятий теперь даже пытаются удержать на рабочем месте пенсионеров. Но пенсионеры по целому ряду причин увольняются сами.