Иностранный бизнес покидает российский рынок с большим дисконтом

Единовременный убыток из-за ухода с рынка России для компании составит 690 миллионов долларов. Фото Reuters

Потери уходящих из России иностранных компаний достигают 240 млрд долл. Средний дисконт при продаже иностранного бизнеса в РФ новым владельцам составляет 70%, подсчитали в Центре стратегических разработок (ЦСР). Потери российской экономики из-за ухода иностранцев в ЦСР подсчитать затруднились. Между тем недополученные доходы российского бюджета только из-за ухода иностранцев из проекта «Сахалин-1» могут превысить 50 млрд руб. в год.

Российский Минпромторг во вторник сообщил, что японский автоконцерн Nissan передаст активы в РФ, включая производственную площадку в Санкт-Петербурге, в собственность российского ФГУП «НАМИ». В эту сделку войдут производственные и научно-исследовательские мощности Nissan в Санкт-Петербурге, а также центр продаж в Москве. Nissan сохраняет опцион на выкуп своей доли в новом российском собственнике бизнеса в течение следующих шести лет. Таким образом, активы автопроизводителя переданы в госсобственность РФ по такой же схеме, которая использовалась при выходе из РФ французского концерна Renault.

«В результате переговоров удалось выйти на формат, при котором предприятие сохраняет работоспособность: сохраняются ключевые компетенции, производственный цикл и рабочие места – а это около 2 тыс. сотрудников предприятия», – цитирует пресс-служба Минпромторга главу ведомства, вице-премьера РФ Дениса Мантурова.

Сообщается, что продажа активов за символическую стоимость в госсобственность РФ в лице НАМИ была одобрена исполнительным комитетом иностранного автопроизводителя. На официальном сайте самого концерна Nissan сообщается, что единовременный убыток от ухода с российского рынка для компании составил 100 млрд иен (около 690 млн долл.).

Завод японской компании в Петербурге открылся в июне 2009 года. Объем инвестиций в первую очередь составил 200 млн долл., в расширение – 167 млн евро. Предприятие выпускало 100 тыс. автомобилей в год. Численность сотрудников предприятия – около 2 тыс. человек.

На сегодняшний день российский рынок покинуло множество компаний. Большинство из них либо продали, либо передали в управление свой бизнес. Агентство Reuters приводит динамику поведения некоторых компаний. Итальянский производитель грузовиков и автобусов Iveco передал треть акций совместного предприятия по сборке грузовиков АМТ в России местному партнеру. Французский банк Societe Generale передал свой российский бизнес Росбанк компании Interros Capital. Шведский производитель бытовой техники Electrolux также передал свой бизнес в РФ под местное управление. Аналогичным образом поступило множество других иностранных компаний. Американский производитель лифтов Otis продал бизнес российской компании Ice Development. Итальянская компания Enel продала свыше половины акций компании Enel Россия компании ЛУКОЙЛ и фонду «Газпромбанк-Фрезия». Нефтяная компания Shell также сообщала, что передала свой российский розничный и смазочный бизнес ЛУКОЙЛу. Многие зарубежные компании сообщают о намерении продать или передать под местное управление свой бизнес в России до конца 2022-го – начала 2023 года.

По оценкам, после 24 февраля российский рынок в том или ином качестве покинуло или собирается покинуть свыше 1 тыс. компаний. В Центре стратегических разработок в своем докладе относительно поведения иностранного бизнеса в РФ указывают, что общее число иностранных компаний в стране – свыше 5 тыс. организаций, которые совокупно дают свыше 2 млн рабочих мест в России.

При этом уже как-то ограничили свою деятельность в РФ около 200 компаний, и еще 129 организаций заявили об уходе из РФ с передачей своего бизнеса новому собственнику. Совокупно эти компании обеспечивают свыше 600 тыс. рабочих мест, следует из доклада.

В ЦСР при этом подсчитали, что иностранные компании, свернувшие свою работу в России, с конца февраля и по сегодняшний день потеряли до 240 млрд долл. При этом от 70 до 90 млрд потеряли компании, решившие покинуть РФ.

К слову, Wall Street Journal ранее оценила потери международных компаний в России почти в 60 млрд долл. «Около тысячи компаний пообещали сократить объем операций в России или полностью прекратить здесь бизнес», – сообщало издание, ожидая дальнейшего усугубления финансовых трудностей.

В ЦСР же сообщают, что наибольшие потери в стоимостном выражении понес бизнес из США – свыше 100 млрд долл, Великобритании – 78 млрд долл и Германии – 51 млрд. В свою очередь, наибольшее влияние на местные экономики уход из РФ окажет на Финляндию (потери 2% ВВП), Швеции (1,5%), Великобритании (1,3%) и Дании (1%), полагают в ЦСР. В отраслевом разрезе наибольшие потери понес иностранный бизнес, работающий в отрасли нефти и газа, банковской сфере, автопроме и пищевой промышленности, перечисляют эксперты.

В организации также отмечают, что потери компаний, уходящих с российского рынка за счет передачи местному собственнику, оказываются на 23% выше тех организаций, которые просто ликвидируют свои подразделения. При этом «средний дисконт» по купле-продаже российских подразделений эксперты оценили в 70%.

Бюджет РФ несет потери из-за пробем на проекте «Сахалин-1».  Фото Reuters

Исследователи также подчеркивают: их обзор не учитывает бизнесы, на которые распространяется параллельный импорт. Таким образом, согласно расчетам ЦСР, бренды 25% крупных иностранных компаний, которые решили покинуть российский рынок или ограничили деятельность в России, не учтены в обзоре. В общей сложности таких брендов более сотни. Например, известные бренды спортивной одежды и обуви, напитков, кофе, телекоммуникационного оборудования. Неучтенные в перечне параллельного импорта компании работают в фармацевтике, пищевом производстве, финансовых услугах, сложной химии и других направлениях.

Доклад ЦСР об уходе иностранного бизнеса из РФ обходит тему потерь российской экономики. Хотя эти потери явно немаленькие. Так, в отзыве думского комитета по развитию Дальнего Востока на проект федерального бюджета сообщается, что потери бюджета России в связи со снижением добычи на СРП-проекте «Сахалин-1» оцениваются примерно в 4 млрд руб. в месяц. «В соответствии с информацией, поступившей от Минвостокразвития России, оператор соглашения о разделе продукции по проекту «Сахалин-1» – «Эксон Нефтегаз Лимитед» (США) – в мае 2022 года значительно снизил добычу нефти в Сахалинской области с 220 до 10 тыс. барр. в сутки. В результате общие потери бюджетов бюджетной системы РФ оцениваются в размере около 4 млрд руб. в месяц, в том числе потери бюджета Сахалинской области – около 2 млрд руб. в месяц», – говорится в документе, опубликованном в электронной базе данных парламента. Таким образом, за год федеральный бюджет потеряет как минимум почти 50 млрд руб.

В том же документе отмечается, что в 2021 году поступления в бюджет Сахалинской области от проекта «Сахалин-1» достигли 52,6 млрд руб., что составляет 35,1% от общего объема налоговых и неналоговых доходов областного бюджета.

Напомним, в апреле Exxon Neftegas объявила форс-мажор и начала сокращать добычу нефти на СРП-проекте «из-за последних событий, которые препятствуют или задерживают выполнение компанией своих обязательств по соглашениям и проведение операций на требуемом уровне международных стандартов для морской и нефтяной промышленности». В конце сентября губернатор Сахалинской области Валерий Лимаренко сообщил, что добыча нефти и газа на проекте остановлена. «Ожидается, что годовая добыча нефти по проекту составит 4,2 млн т, первоначально планировалось 8,9 млн т», – заявил он.

В «Сахалине-1» кроме ExxonMobil и «Роснефти» участвуют SODECO (Япония) – 30% и ONGC (Индия) – 20%. Общие запасы месторождений проекта оцениваются в 307 млн т нефти и 485 млрд куб. м природного газа, годовой объем добычи – 11,3 млн т нефти.

Русская служба Би-би-си (признана в России СМИ-иноагентом) подсчитывала, что 35 иностранных компаний принесли бюджету РФ в 2020 году около 10 млрд руб. только в виде налога на прибыль. Исследование Высшей школы экономики (ВШЭ) показало, что одна компания Coca-Cola за все время существования на российском рынке инвестировала в РФ свыше 5 млрд долл. А на одно рабочее место в этой компании в смежных областях создавались еще семь рабочих мест. Совокупно только одна эта компания добавляла к российскому ВВП около 0,3% через создание добавленной стоимости.

Ученые из Йельской школы менеджмента сообщали, что доход почти 1 тыс. компаний, которые сокращают или прекращают свою деятельность в РФ, эквивалентен почти 45% ВВП России. При этом в том же исследовании отмечалось, что прямые иностранные инвестиции (ПИИ) не имеют большого значения для российского рынка и составляют всего 0,63% ВВП страны (по данным на 2020 год). Однако импорт составлял до недавнего времени примерно 20% ВВП, указывают они. «Русские покупают больше товаров и услуг у западных компаний, чем можно было бы подумать», – заявляли ученые.

Российские эксперты неохотно комментируют последствия для РФ от массового исхода иностранного бизнеса из РФ. При этом очевидно, что самой главной угрозы – массового увольнения сотрудников – пока удалось избежать.

Любая приостановка или остановка производственных и логистических процессов приводит к дополнительным затратам, напоминает член Ассоциации юристов России Мария Спиридонова. «Идет внеплановое одностороннее расторжение договоров с арендодателями, поставщиками услуг. Создание новых компаний также требует ресурсов. Такие изменения приводят к сокращению работников. Продажа бизнеса очень часто происходит в текущей ситуации с большим дисконтом, как и перевод сотрудников в другие страны», – говорит она.

«Есть сектора экономики, которые наиболее страдают от ухода зарубежных компаний. С точки зрения потерь рабочих мест – это автопром, IT-сфера, пищевая промышленность, общепит. С позиций снижения возможностей доступа к передовым технологиям чувствительный удар испытывают тяжелая промышленность, производство автомобилей, электрооборудования», – рассуждает главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман. При этом даже то большинство компаний, которое оставляет бизнес новым собственникам, нуждается в обеспечении преемственности в бизнес-процессах, сохранении технологических и логистических цепочек с другими иностранными фирмами, поставках материалов, комплектующих, оборудования из-за рубежа, отмечает он. «Насколько удастся заместить данные составляющие производств, пока сложно сказать», – указывает эксперт. 

Член генерального совета «Деловой России» Алексей Мостовщиков полагает, что наиболее серьезными потерями для российской экономики стал уход различных технологических компаний в области создания производственных решений для предприятий.

Первый вице-президент «Опоры России» Павел Сигал надеется, что в связи с уходом зарубежных компаний программа импортозамещения получит второе дыхание. «Ярче всего это видно в IT-секторе, а также сельском хозяйстве и обрабатывающей промышленности. IT обеспечивает создание отечественных аналогов популярных и востребованных программ, перевод работы основных ведомств на российское ПО улучшает параметры безопасности и создает основания для бесперебойной работы систем. Обрабатывающая промышленность все больше использует расходных материалов российского производства», – считает он, добавляя, что не везде процесс импортозамещения идет быстро.

Потери из-за ухода иностранных компаний и продажи их бизнеса в России очень сложно оценить в полном объеме, признает уполномоченный по защите прав предпринимателей Удмуртской Республики Александр Прасолов. «Теряют не только иностранцы, вынужденно и с дисконтом продающие свой бизнес, но и российская экономика — предприятия и компании, которые сотрудничали и взаимодействовали с ними. Например, у нас в Удмуртии автозавод, выпускавший в большом количестве «Лада Гранта»и «Лада Веста» сейчас остался практически без работы и заказов — производство переносится в Тольятти. Это буквальные, «прямые» потери плюс косвенные: у многих владельцев недвижимости ее арендовали иностранные компании и торговые представительства. Сейчас офисы и торговые центры съезжают, помещения пустуют, а собственнику надо оплачивать налог на имущество и налог на землю. Они не связаны с выручкой — и это огромная проблема, которая требует внесения изменений в налоговое законодательство, в той части, чтобы налоги платились от выручки, а не от наличия объектов как таковых», - обращает внимание он.

«Выручка 50 крупнейших иностранных компаний в России в 2021 году была не менее 10 трлн. руб. Наверное, как минимум трети этого нет или больше. Соответственно ушла и прогнозная прибыль. При этом часть компаний сохраняют деятельность как напрямую, так и через механизмы параллельного импорта. Если оценивать потери по выручке то это наверное где-то больше 70 млрд. долл. в год. А общая стоимость активов иностранного бизнеса в России это где-то 500 млрд. долл. Если считать, что от трети до половины ушло – соответственно до 250 млрд. долл. активов сейчас к продаже», - говорит советник уполномоченного при президенте РФ по защите прав предпринимателей, директор Института экономики роста им. Столыпина Антон Свириденко.