Ольга Соловьева
Покупка золота оказывается одним из лучших вариантов сбережения капиталов. Фото Reuters
Привычные способы сохранения сбережения в РФ требуют переоценки. С началом спецоперации число розничных инвесторов, ожидающих ухудшения своего положения, выросло в 10 раз. А доля инвесторов-оптимистов упала почти в пять раз. С 28 марта на Московской бирже возобновляются полноценные торги. Но ценные бумаги российских эмитентов пока не выглядят надежным средством заработка или сохранения сбережений. Более выгодными может быть покупка золота или размещение средств на банковских депозитах. Но многие предпочитают хранить деньги в наличной валюте или рублях.
Торги по облигациям федерального займа (ОФЗ) пройдут в понедельник в режиме переговорных сделок (РПС).
В таком же режиме пройдет и торговля российскими акциями, российскими корпоративными облигациями и российскими региональными и муниципальными облигациями, но с запретом коротких продаж. В РПС пройдут и торги иностранными акциями и иными облигациями.
В ограниченном режиме Мосбиржа начала работать еще на прошлой неделе. В результате индекс Мосбиржи вырос на 11%. При этом работа биржи была приостановлена практически на месяц. Торги акциями не проводились с 28 февраля, а 24 февраля российский фондовый рынок пережил максимальный за всю историю своего существования обвал – индекс Мосбиржи обвалился более чем на 45%.
Настроения самих розничных инвесторов накануне открытия биржи также не внушает оптимизма в отношении будущего страны и собственного материального положения. К такому выводу приходят социологи Левада-Центра (признан в РФ иноагентом), которые провели исследование настроений розничных инвесторов. Исследователи фиксируют колоссальное падение ожиданий. Так, сегодня лишь 13% опрошенных ожидают улучшения своего достатка в течение года, тогда как в октябре прошлого года об этом заявляли 44% респондентов. И, наоборот, 70% опрошенных ждут ухудшения своего материального положения в течение года, осенью об этом говорили всего 14% инвесторов.
Отсутствие ожиданий в части роста дохода связано с общими оценками опрошенных относительно экономического положения в стране. «Существенно снизилась доля тех инвесторов, кто считает следующий год «не хорошим и не плохим» для экономики страны, а также выросла доля пессимистов: с 33% в октябре 2021 года до 88% в марте 2022 года», – сообщают социологи.
При этом большинство респондентов признают, что уже понесли серьезные убытки из-за кризиса. Так, 70% опрошенных инвесторов отметили, что понесли финансовые потери, а треть респондентов оценили убыток как значительный, рассказывают исследователи. Примечательно, что об отсутствии и потерь, и прибыли заявил лишь каждый седьмой, примерно столько же зафиксировали прибыль, следует из результатов опроса. Большинство опрошенных (44%) также ожидают дальнейшего снижения рынка в течение следующих трех месяцев.
В целом же российское население, похоже, не считает покупку ценных бумаг хорошим способом сбережения или приумножения своих капиталов. Так, из совместного опроса 500 тыс. человек, проведенного Финансовым университетом и компанией «Ингосстрах», следовало, что большинство россиян наилучшими способами сохранения капиталов считают покупку валюты, банковский вклад и приобретение недвижимости. Так, 41% опрошенных отдавали предпочтение покупке долларов и евро, 18% предпочтут положить деньги в банк под высокий процент, 15% – приобретут жилье.
Всего более трети граждан РФ вообще как-либо пытались сохранить свои сбережения, подчеркивают в Национальном агентстве финансовых исследований (НАФИ). При этом большинство (16%) пытались сохранить деньги, снимая наличные с банковских счетов, продолжают эксперты.
Российские власти в качестве способа сохранения сбережений в первую очередь советуют гражданам банки. «Я думаю, что беспокоиться о своих сбережениях, которые находятся в банках, не следует. В условиях повышения процентной ставки Центробанком сбережения в рублях стали даже очень привлекательными. Проценты по депозитам в банках составляют около 20 и более процентов. Это вполне сопоставимо с прогнозируемым уровнем инфляции. Если деньги хранить под подушкой, то соответственно таких процентов нарастать не будет. И в этом случае сбережения будут сокращаться в реальном выражении», – рассказал глава Минфина РФ Антон Силуанов в интервью на телеканале «Россия 1».
Он также напомнил, что сохранность вкладов в размере 1,4 млн руб. гарантируется государством. «Это около 90% всех вкладов наших граждан. Поэтому для сохранности сбережений наши рекомендации – сохранять деньги в банках», – заключил Силуанов.
С министром согласны и некоторые эксперты. «Вслед за взлетом ключевой ставки проценты банковских депозитов стали сверхпривлекательными и доходят до 23%, таких условий для российских вкладчиков не было почти 20 лет. Рублевые депозиты в крупнейших банках – самая привлекательная инвестиционная идея для частных инвесторов», – отмечает директор по внешним связям BitRiver Андрей Лобода. К покупке евро он советует относиться осторожно.
Выгоднее всего хранить свои сбережения в рублевых вкладах, пока в банках действуют на них высокие ставки, соглашается инвестиционный стратег «Арикапитал» Сергей Суверов.
Директор региональной сети «БКС Мир инвестиций» Григорий Сосновский считает самым безопасным способом вложения капитала государственные долги, выпущенные в национальной валюте. «В России – это ОФЗ. Торги ими начались на этой неделе, и благодаря поддержке ЦБ и запрету на продажу этих инструментов иностранным инвесторам котировки облигаций не обрушились, выправились, и сейчас средняя доходность по ним составляет от 13 до 16%», – сообщил он. Напомним, годовая инфляция в РФ уже ускорилась до 14%. По итогу этого года она может составить 20%, прогнозировали в ЦБ.
Другой тихой гаванью эксперт считает инвестиционное золото. «Во-первых, вы получаете связанный с курсом доллара актив. Во-вторых, вы получаете физический актив. В-третьих, золото становится тихой гаванью. Долларовая инфляция – около 8%, а безрисковая ставка – американский госдолг – около 2,5%. При таком разрыве номинальной и реальной доходности консервативный капитал начинает искать спасение в других инструментах», – говорит экономист.
«С 1 марта 2022 года при покупке золотых слитков в банках граждане больше не должны платить НДС в 20%. А снижение привлекательности долларов и евро и отмена НДС способны сделать золотые слитки новым массовым защитным активом. Государство, со своей стороны, всячески в этом заинтересовано, поэтому возможно ожидать еще каких-то мер для того, чтобы популяризировать инвестирование в золото у населения», – рассуждает руководитель представительства Фонда ANIF в РФ Сергей Григорян.
И за последние 8–10 лет именно золотые слитки и монеты оказались в числе наиболее доходных активов, признают эксперты. «Если еще в 2014 году цена за грамм золота составляла около 1,47 тыс. руб., то к 10 марта этого года – уже 7,49 тыс. руб. Такому росту цен на драгоценный металл, который всегда считался «защитным активом», способствует экономическая нестабильность», – указывают в агентстве TrendFox. Иностранная же валюта, учитывая последние нововведения в плане ограничения валютного оборота в России, перестает быть защитным активом, подчеркивает Григорян.
В некоторой степени защитным активом продолжает выступать недвижимость, в том числе элитная, продолжает эксперт. В краткосрочной перспективе недвижимость не выглядит хорошим способом сбережения средств, считает сотрудник департамента CMS Institute Николай Переславский. «Жилая недвижимость дешевеет из-за отсутствия спроса на ипотеку, новостройки будут расти очень слабо из-за высоких цен и непонимания дальнейшего движения рынка», – напоминает он.
