Россия уступила США место нефтяного лидера

США могут дополнительно нарастить добычу по итогам этого года. Фото Reuters

В августе добыча сланцевой нефти в США превысит 7,9 млн барр. в сутки (б/с), увеличившись к июлю на 42 тыс. б/с, следует из отчета управления по энергетической информации (EIA) Минэнерго США. В целом добыча с США составит 11,5 млн б/с, прогнозируют эксперты. Это сохранит за Штатами первое место в мире по нефтедобыче, которого Россия лишилась с начала сделки ОПЕК+. Для РФ, чей бюджет зависит от нефтедоходов, потеря доли рынка критична, признают эксперты.

В EIA подчеркивают: фактическая добыча сланцевой нефти в июле оказалась немного выше значений, ожидаемых ведомством в предыдущем прогнозе, и составила 7,865 млн б/с против оценки в 7,8 млн б/с. В ведомстве ожидают рост объемов извлечения в двух из семи нефтеносных районов, где сосредоточена добыча трудноизвлекаемой нефти.

В частности, наибольшее повышение прогнозируется в Пермском бассейне, где среднесуточное производство сланцевой нефти должно вырасти на 53 тыс. барр., до 4,7 млн б/с. Кроме того, рост добычи на 2 тыс. барр. также ожидается в формации Аппалачи, до 133 тыс. б/с.

В свою очередь, снижение добычи ожидается в четырех нефтеносных районах. В Баккеновской формации добыча сланцевой нефти снизится на 3 тыс. барр., до 1,1 млн б/с, в Найобрарской формации – также на 3 тыс. барр., до 537 тыс. б/с. На 4 тыс. б/с может упасть добыча в формации Игл-Форд, до 1,039 млн б/с. В формации Анадарко ожидается снижение на 3 тыс. барр., до 351 тыс. б/с.

В формации Хейнсвилл, как ожидает Минэнерго, показатель останется на прежнем уровне – 34 тыс. б/с.

В Rystad Energy прогнозируют, что в общем и целом добыча нефти в США в июле составит 11,5 млн б/с и останется на том же уровне в августе. Уже с января 2022 года добыча превысит среднемесячный уровень в 12 млн б/с, полагают в компании.

Несмотря на то что прогнозируемые объемы нефтедобычи, как ожидается, будут расти, число пробуренных скважин снижается. Так, в EIA сообщают, что в июне производители пробурили 549 скважин и завершили 818 скважин в крупнейших сланцевых бассейнах. В результате общее количество пробуренных, но незавершенных скважин снизилось на 269, до 6,2 тыс., что является самым низким показателем с июня 2018 года.

При этом в Минэнерго США прогнозируют, что в текущем году суточная добыча нефти в стране превысит 11,1 млн барр. На следующий год ведомство планирует добычу на уровне 11,85 млн б/с. Заметим, еще в июне Минэнерго США прогнозировало добычу на уровне 11 млн б/с в 2021 году и 11,79 млн б/с в 2022-м. К слову, по итогам прошлого года среднесуточная добыча черного золота в Штатах составила 11,3 млн б/с.

В то время как США наращивают добычу нефти, страны – участницы соглашения ОПЕК+ об ограничении добычи не могут договориться о продлении соглашения. Напомним, на прошлой неделе мировые цены на нефть пошли вверх после отмены в понедельник третьего раунда переговоров ОПЕК+. Как сообщалось, переговоры были отменены из-за обострения разногласий между Саудовской Аравией и ОАЭ по поводу условий продления сделки до конца 2022 года. ОАЭ настаивает на том, что при продлении соглашения до конца 2022 года такой параметр соглашения, как базовый уровень добычи, должен быть пересмотрен для всех стран. В частности, ОАЭ просят увеличить для себя отсечку в 3,2 млн б/с – до 3,8 млн б/ч, что отражало бы актуальное состояние их добывающих мощностей. При этом ОАЭ полностью поддерживают увеличение добычи до конца этого года на 2 млн б/с с августа. В Абу-Даби предлагают не увязывать эти два вопроса в один, а посвятить пролонгации сделки после апреля 2022 года одно из следующих заседаний. В результате стороны не достигли соглашения, а квоты ОПЕК+ пока сохраняются на текущих уровнях, то есть наращивание добычи странами-экспортерами по факту так и не было согласовано.

Администрация президента США Джозефа Байдена призвала ОПЕК и ее союзников найти компромисс для увеличения добычи нефти после того, как группа отменила встречу в понедельник, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источники. Хотя США не являются стороной переговоров, они «внимательно следят за переговорами ОПЕК+ и их влиянием на восстановление мировой экономики после пандемии COVID-19», цитирует Bloomberg представителя Белого дома.

«В данный момент развал сделки невыгоден никому. Спрос очень высокий. По нашим оценкам, в июне дефицит на рынке нефти составил 2,3 млн б/с» – заявил глава отдела сырьевых исследований Goldman Sachs Джефф Карри в интервью Bloomberg Television.

В Международном энергетическом агентстве (МЭА) сообщают, что в июне спрос на нефть вырос на 3,2 млн б/с, до 96,8 млн б/с. «Устойчивый экономический рост, растущие темпы вакцинации и облегчение мер социального дистанцирования совместно поддержат более высокий спрос на нефть в оставшуюся часть года», – поясняют в агентстве. В то же время мировое предложение нефти в июне увеличилось на 1,1 млн, до 95,6 млн барр. в сутки, на фоне роста добычи странами ОПЕК+, указывают в МЭА.

В 2022 году рост спроса на нефть, по прогнозу МЭА, составит 3 млн б/с, однако в агентстве отмечают сохранение рисков из-за растущего числа случаев заражения коронавирусом в мире.

В свою очередь, страны ОПЕК+, участвующие в соглашении о сокращении добычи нефти, в июне 2021 года увеличили ее производство на 500 тыс. б/с, до 40,9 млн барр. в сутки, в основном за счет Саудовской Аравии, которая в рамках договоренностей ОПЕК+ возвращает сокращенный добровольно еще в феврале 1 млн барр.

В целом 10 стран ОПЕК в июне выполнили соглашение на 123% от плана, страны «не ОПЕК» – на 97%. Всего страны, участвующие в соглашении ОПЕК+, в июне выполнили свои нормы по сокращению на 114%.

При этом Саудовская Аравия в июне увеличила добычу нефти до 8,92 млн б/с с 8,54 млн в мае. Но королевство все еще перевыполняет свою норму по сокращению добычи нефти на 26%. Россия в июне добыла 9,52 млн б/с (в мае – 9,53 млн), выполнив условия соглашения на 96%.

Таким образом, США все еще сохраняют лидерство по добыче черного золота в мире. Отметим, в организации «Совместная инициатива по нефтяной статистике» (JODI) ранее отмечали, что Россия занимает второе место в мире по добыче весь последний год.

По мнению экспертов «НГ», первая тройка лидеров будет неизменной – это Саудовская Аравия, Россия и США. «Кто займет первое место, будет зависеть от уровня добычи во втором полугодии. На мой взгляд, за первое место будут бороться Россия и США», – говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов.

Расклад по объемам нефтедобычи по итогам года вряд ли изменится, соглашается эксперт «Открытие Research» Оксана Лукичева. «США останутся на первом месте с добычей около 11,1–11,3 млн б/с, Россия – на втором с добычей около 10,5–10,7 млн б/с, Саудовская Аравия – на третьем месте с добычей около 10 млн б/с», – полагает она.

США стали нетто-экспортерами этого сырья относительно недавно – страна больше потребляла сама, чем производила нефть на экспорт, отмечает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. «То, что США вышли на первое место в мире по добыче нефти, обусловлено технологией фрекинга – гидроразрыва пласта. Такая технология предполагает добычу нефти в относительно неглубоких слоях земли путем постоянного бурения скважин. Традиционная добыча нефти (в Саудовской Аравии и России) – это другой способ, когда месторождения разрабатываются годами и сырье добывается долгое время (десятилетиями). Тогда как фрекинг быстро истощает верхние слои почвы, «вытягивая» максимальное количество нефти за один-два года», – объясняет он.

Для Саудовской Аравии и России факт лидерства США означает, что усиливается конкуренция, ценовое давление на котировки, продолжает эксперт. «При этом также понятно, что каждая страна производит свои сорта нефти, которые всегда востребованы. Например, Россия, производя сорт нефти Urals, поставляет его в те же США и европейские НПЗ, для которых этот сорт подходит оптимально. Рынок нефти – тонкий и сложный организм. Наличие разных сортов нефти с разными характеристиками всегда находят спрос, несмотря на конкуренцию и растущие темпы производства в странах, не входящих в ОПЕК+», – отмечает Артем Деев.

Тем не менее для стран с гипертрофированной долей нефтяного сектора в структуре экономики, как в России или особенно как в Саудовской Аравии, потеря части рынка сбыта крайне чувствительна, признает старший аналитик компании Forex Optimum Александр Розман. «Однако есть ощущение, что после спада, который произошел в 2020 году, американские «сланцевики» больше не стремятся к экспансии. Это хорошо видно по динамике активных буровых вышек в США. Перед пандемией, в феврале 2020 года, их количество достигало 678 штук, а к текущему моменту, даже несмотря на то что цены на нефть вернулись к уровням 2018 года, количество активных буровых достигло лишь 378 штук», – обращает внимание он.

При этом текущий провал переговоров по сделке ОПЕК+ невыгоден никому, считает аналитик компании «Финам» Анна Зайцева. «Если участникам альянса не удастся договориться о квотах на август и далее, существует риск неконтролируемого увеличения добычи в странах ОПЕК+ и резкого снижения цен», – говорит она. Если же все участники будут соблюдать дисциплину и сохранят добычу на уровне июля, то можно ожидать дальнейшего роста нефтяных котировок, поскольку текущий уровень предложения не будет удовлетворять спрос, рассуждает эксперт. «Конечно, этой ситуацией могут воспользоваться страны, не входящие в ОПЕК+, и нарастить добычу, однако вряд ли это позволит полностью решить вопрос с дефицитом», – не исключает аналитик.