Алина Терехова
Фото pixabay.com
Задолженность населения в абсолютном выражении бьет рекорды – россияне должны банкам больше 20 трлн руб. Не последнюю роль в этом сыграла программа льготной ипотеки, которую запустили правительство и Центробанк в апреле. Чиновники продлевают ипотечные стимулы еще на один год. Хотя почти половина россиян не может себе позволить ипотеку даже с нулевой ставкой.
Долг домохозяйств в августе вырос на 1,9% по сравнению с июлем и на 12,7% год к году. В абсолютном выражении он составляет 20,6 трлн руб. – это исторический максимум. За последние 12 месяцев долги населения выросли на 2,3 трлн руб. Нынешний темп роста – максимальный за полтора года, пишет Telegram-канал MMI со ссылкой на данные Центробанка (ЦБ).
«Проводимое ЦБ смягчение денежно-кредитной политики, продолжение снижения ставок по кредитам, и особенно – по ипотеке, обуславливают наращивание закредитованности населения. Кредит растет в условиях падения доходов населения, но условный пузырь определенно сглаживается снижением процентных платежей», – отмечают аналитики.
Доля домохозяйств, имеющих долг перед банками, достигла 72% – максимума за всю новейшую историю, сообщал в августе аналитический центр НАФИ. К кризису россияне уже подошли с рекордной долговой нагрузкой: на 1 апреля люди были должны банкам в среднем 11% своих ежемесячных доходов. При этом практически каждый четвертый заемщик отдавал кредиторам более 80% месячного заработка. В апреле задолженность населения сокращалась, но в мае на руках у населения оказалось 48 млрд руб. кредитных денег, а в июне – еще 170 млрд руб.
«Подобная динамика кардинально отличает нынешнюю ситуацию от предыдущего кризиса 2014–2016 годов. Тогда уровень долговой нагрузки стагнировал более двух лет. Сейчас, как и тогда, доходы населения провалились, но главное отличие заключается в смягчении денежно-кредитных условий. В 2015 году мы имели резкий рост процентных ставок, сейчас, наоборот, ставки на минимуме. Вдобавок вовсю действуют программы субсидирования ипотеки. Их завершение может приостановить рост долговой нагрузки населения», – пишет MMI.
Напомним, в апреле ЦБ запустил программу льготной ипотеки – до 1 ноября можно взять такой кредит со ставкой 6,5%. На днях Минфин предложил продлить программу до конца следующего года. В «Сбере» и ВТБ идею поддержали.
При этом директор департамента обеспечения банковского надзора ЦБ Александр Данилов ранее говорил, что в случае продления программы и очередного кризиса могут появиться риски перегрева. Высказывали опасения и в самом Минфине. «Мы рискуем надуть пузырь на этом рынке среди людей, которые недостаточно платежеспособны для того, чтобы брать ипотеку», – говорил в июле замминистра финансов Алексей Моисеев. По его оценкам, позволить себе ипотечный кредит могут не более 60% граждан: «Это максимум. Это даже если ставка будет 0%. Люди просто не смогут вернуть тело кредита».
|
| У россиян все больше долгов перед банками. Источник: telegram-канал MMI |
Главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова указывает, что рост закредитованности – это траектория последних нескольких лет. «Кризис не переломил тенденцию в розничном кредитовании благодаря действиям ЦБ – меры регулятора помогли банкам смягчить отношение к заемщикам, не «закручивать гайки». Спрос на кредиты вырос, потому что финансовое положение ухудшилось, и население пытается компенсировать это увеличением кредитного плеча», – рассуждает эксперт. По оценкам Орловой, рост происходит за счет тех домохозяйств, которые берут кредит впервые, но сказать наверняка можно будет в конце года, когда появится микростатистика по структуре потребителей.
«Исторический рекорд по долгам растет каждый год, в этом нет ничего нового, – согласен основатель холдинга «Умная SREDA» Алексей Чехранов. – Напряженной остается ситуация в бизнес-среде, где просели многие направления и закрываются компании в отраслях, связанных с общепитом, туризмом, развлечениями и так далее. В связи с угрозой новых ограничений и сокращений люди все чаще оформляют кредиты и ипотеку, пока у них есть официальная работа. Мы также заметили тенденцию, что на фоне падения рубля люди стремятся вложить накопленные и кредитные средства в активы. Например, производственный бизнес пострадал от пандемии в меньшей степени, и мы видим интерес и готовность людей кредитоваться для открытия своего дела в этой сфере».
«Люди используют льготную ипотеку, так как больше доверяют таким активам, как недвижимость. Они готовы отдавать фиатные деньги (билеты банка России) на первоначальный взнос, тем самым минимизировать свои жизненные риски: обесценивание денег, потерю работы», – говорит основатель компании Money Management Михаил Некрасов. Эксперт полагает, что закредитованность населения продолжит расти. Потребительский спрос будет зависеть от того, как люди в большинстве своем будут использовать приобретенную недвижимость. «Там, где куплена доходная недвижимость, появится возможность потратить больше заработанных денег. А там, где куплено жилье для личного использования, траты сократятся с точки зрения потребления товаров и услуг».
«Развитие ипотеки путем снижения ипотечной ставки при сокращении абсолютных доходов ведет к росту задолженности и теоретически при должном развитии – к надуванию ипотечного пузыря, – полагает директор Банковского института Высшей школы экономики Василий Солодков. – Вполне естественно, что нынешняя обстановка не способствует экономическому росту, поскольку внутренний платежеспособный спрос сужается и лишает нас благоприятных экономических трендов, связанных с будущим».
комментарии(0)