Разрыв с офшорами грозит России инвестиционной паузой

Замминистра финансов Алексей Сазанов надеется, что Кипр примет налоговые условия РФ. Фото с сайта www.minfin.ru

В понедельник стартуют переговоры Минфина Кипра с коллегами из РФ по соглашению об избежании двойного налогообложения. Представители Кипра, Мальты, Люксембурга и Нидерландов согласились на переговоры после того, как неделю назад Москва объявила о денонсации соглашений о низких налогах на дивиденды, которые уходят из РФ в иностранные юрисдикции.

Кипр надеется спасти соглашение. «РФ согласилась провести раунд переговоров с Республикой Кипр в Москве 10 и 11 августа. Коллегам с Кипра будет еще раз предложено согласиться на пересмотр ставок налога у источника в отношении процентов и дивидендов до уровня 15% с учетом отдельных изъятий в отношении институциональных инвестиций», – объявил статс-секретарь – замминистра финансов Алексей Сазанов.

Напомним, Россия еще в начале апреля направила в Министерство финансов Кипра письмо с требованием изменить соглашение об избежании двойного налогообложения. Власти России хотят обложить налогом в размере 15% доходы в виде дивидендов, переводимые на счета за рубежом, но это требует корректировки соглашений об избежании двойного налогообложения с другими странами. Российско-кипрские переговоры начались 25 июня. Позднее Минфин России объявил, что договориться не удалось и с 3 августа запускается процедура денонсации соглашения. «В ходе переговоров Кипр выдвинул свои предложения, проанализировав которые Минфин России пришел к заключению, что, по сути, они размывают и делают недостижимым предполагаемый российской стороной эффект от принимаемых мер по поддержке национальной экономики, а также будут способствовать безналоговому выводу из РФ через кипрскую юрисдикцию значительных финансовых ресурсов российского происхождения», – сообщали тогда в ведомстве Антона Силуанова.

«Ставку при выплате дивидендов на Кипр можно снизить до 5 или 10%, а на проценты по займам – до 0%. Это более чем в два раза меньше, чем соответствующая ставка в России (13–15%)», – замечали в Минфине.

На предыдущих переговорах Кипр предлагал «освободить от повышенного налогообложения государственные компании, те предприятия, ценные бумаги которых котируются на бирже, а также юридических лиц, надзор за деятельностью которых ведут инвестиционные группы». Однако, по утверждению собеседников российских медиа, «российская сторона посчитала, что предложенный круг компаний слишком широк» (см. «НГ» от 03.08.20).

Кипр не единственный, кто получил «письма счастья» от российского Минфина. Аналогичные извещения получили министерства финансов Люксембурга, Мальты и Нидерландов. В конце июня в российском Минфине сообщали, что начали разработку законопроекта о денонсации конвенции между правительствами России и Мальты об избежании двойного налогообложения. Теперь эти работы, похоже, отложены. «Что касается Мальты и Люксембурга, то обе страны в целом согласились на предлагаемые российской стороной условия. Сейчас уже нет необходимости в денонсации соглашения с Мальтой», – указал Сазанов. Он также добавил, что переговоры с Мальтой и Люксембургом будут завершены после окончания переговоров с Кипром. При этом чиновник не сообщил о позиции Нидерландов, с которыми также планируется пересмотреть налоговое соглашение.

«Минфин направил Нидерландам предложение о пересмотре соглашения об избежании двойного налогообложения в сторону увеличения ставок на дивиденды и проценты до 15%», – следовало из официального сообщения Минфина РФ.

К слову, действующее соглашение с Нидерландами предполагает ставку в 5% на дивиденды. Для этого компания-получатель должна являться фактическим получателем дивидендов и прямо владеть не менее 25% дочерней компании и инвестировать не менее 75 тыс. евро. В случае изменения дивиденды и проценты в пользу резидентов Нидерландов из РФ будут облагаться по ставке 15%.

Как известно, «чистка» налоговых режимов началась с конца марта, когда президент РФ Владимир Путин предложил ввести повышенный (15%) налог на дивиденды, которые выводятся на зарубежные счета. Для реализации этой меры требуется корректировка международных соглашений об избежании двойного налогообложения. «Если же иностранные партнеры не примут наши предложения, то Россия выйдет из этих соглашений в одностороннем порядке», – предупреждал президент (см. «НГ» от 25.03.20).

К слову, не все считают эту идею властей правильной. Так, глава Счетной палаты Алексей Кудрин «сожалел» о принятом решении. «Это (повышение налога по дивидендам и процентным платежам. – «НГ») снижает стимул к сбережениям и ухудшает наши взаимоотношения с другими юрисдикциями», – пояснил председатель СП. «Я считаю, что это ухудшение инвестиционного климата, такие решения надо было принимать очень аккуратно», – подчеркнул Кудрин. Вкупе с другими налоговыми изменениями они создают нервозность у предпринимателей. «Если правительство обещало не менять налоги, то лучше это пока не трогать, нужно накопить доверие», – заключил Кудрин (см. «НГ» от 12.07.20).

Российские власти обещают, что денонсация соглашений об избежании двойного налогообложения не повлияет на инвестиционный климат. «На российский инвестиционный климат это решение не повлияет, так как головные компании в основном использовали кипрскую юрисдикцию не с целью защиты капиталов, а для того чтобы платить пониженную налоговую ставку на дивиденды. Если соглашение денонсировано, то любую компанию будут облагать налогом два раза, то есть российским компаниям нет налогового смысла держать на Кипре никакие дочерние компании, открывать там какие-то офисы, филиалы, использовать юрисдикцию этой страны», – считает зампред комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам Андрей Епишин. По его словам, после денонсации соглашения с Кипром «большинство компаний вернется в российскую юрисдикцию».

Такой оптимизм чиновников выглядит несколько удивительным, если учесть, что только по итогам первого полугодия 2020-го прямые инвестиции нерезидентов в небанковский сектор российской экономики сократились в 3,7 раза, составив 4,2 млрд долл. Такие данные, в частности, приводил ЦБ. Отток капитала при этом ускорился. По итогам шести месяцев из РФ утекло почти 29 млрд долл., это на 24% больше, чем годом ранее, следует из статистики регулятора.

И вряд ли ситуация улучшится после разрыва соглашений. Озвученные страны – основные поставщики иностранных капиталов в РФ. По данным Центробанка, на начало 2020 года кипрское происхождение имели почти 180 млрд долл. прямых иностранных инвестиций в Россию. Для сравнения: из Нидерландов в РФ пришли 52 млрд долл. инвестиций, а из Германии – всего 21 млрд долл. В лучшие докризисные годы на долю Кипра приходилась половина от всех иностранных инвестиций.

Не отставали и другие государства. Так, резиденты, зарегистрированные в Нидерландах, обеспечили в 2018 году наибольшее положительное сальдо операций прямого иностранного инвестирования (ПИИ) с резидентами РФ (почти на 8 млрд долл.), свидетельствовали данные ЦБ РФ.

И совершенно не очевидно, что ужесточение налогового регулирования не перекроет этот слабый ручеек иностранных инвестиций окончательно.

По мнению экспертов «НГ», российские власти в своих действиях руководствуются не только экономическими, но и политическими целями. Это политическое решение, сигнал элитам, что деньги нужно инвестировать в Россию», – считает руководитель аналитического центра «Альпари» Александр Разуваев, напоминая, что прошлые попытки вернуть капиталы на родину имели весьма скромные результаты. Кроме того, продолжает он, все крупнейшие компании России, кроме нескольких, контролируются государством, и их налоги и так поступают в Россию.

Эксперт оценивает, что такие налоговые новации привлекут в бюджет в следующем году около 100 млрд руб.

Российская сторона инициирует этот процесс только с одной целью – увеличить поступления в бюджет РФ, уверен экономист Сергей Хестанов. Однако он сомневается, что эффект от этого будет долгосрочным. «Понятно, что в этом году налог заплатить придется, но скорее всего к следующему году те компании, которым это важно, просто пересмотрят схемы и выстроят их так, что, в общем-то, налоговые поступления сойдут на нет», – сказал Хестанов.

«Это крайне спорное решение (денонсация соглашений об избежании двойного налогообложения. – «НГ»). Скорее всего никаких особых выгод мы не получим, а со многими странами отношения испортим. И это будет иметь долгосрочные последствия», – замечал он в СМИ.