Пенсионные накопления приравняли к банковскому депозиту

Зампред Центробанка Владимир Чистюхин анонсирует новую проверку негосударственных пенсионных фондов, которые собираются работать с добровольными пенсионными накоплениями. Фото фонда «Росконгресс»

Пенсионные накопления граждан планируется защитить от потерь, правда, не все, а лишь 1400 тыс. руб. Объем гарантий будет зависеть от того, на каком этапе нужно обеспечить возврат – на этапе накопления или уже при выплате пенсий. На первом этапе верхняя граница для гарантированного возврата составит, как и в случае с банковскими вкладами населения, 1,4 млн руб., это менее 6 тыс. руб. в месяц. На втором этапе пределом будет размер двух социальных пенсий по старости, сейчас это почти 11 тыс. руб. в месяц. Такую схему гарантирования пенсионных накоплений разработали в Центробанке.

Предлагаемая ЦБ система гарантирования пенсионных резервов будет похожа на ту, которая уже действует с 2015 года в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС). Об этом сообщил на заседании рабочей группы в Госдуме замдиректора департамента коллективных инвестиций ЦБ Валерий Красинский.

В качестве гарантийных случаев, как и в ОПС, будет считаться факт лишения лицензии, банкротство и открытие конкурсного производства, передает Интерфакс. Объемы гарантий для каждого гражданина зависят от того, на каком именно этапе у клиентов возникла проблема. «Для ограничения объема гарантий мы предлагаем на этапе накоплений гарантировать полный размер номинала взносов, которые фактически поступили в НПФ (негосударственные пенсионные фонды. – «НГ»), независимо от того, кто этот взнос сделал – работодатель или сам участник, – объяснил Красинский. – При этом предполагается определить верхнюю границу в размере 1,4 млн руб.». К слову, такой же предел гарантированного возмещения установлен по банковским вкладам населения.

Напомним, размер ежемесячной накопительной пенсии рассчитывается исходя из ожидаемого периода выплаты: с 2019 года он составляет, по данным Пенсионного фонда России, 21 год, или 252 месяца. Чтобы рассчитать ежемесячный размер выплаты, надо общую сумму пенсионных накоплений, учтенную в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, разделить на 252 месяца.

Исходя из этих расчетов, получается, что на этапе накопления финансовые власти готовы гарантировать клиенту НПФ, будущему пенсионеру, возврат средств в размере примерно 5,6 тыс. руб. в месяц.

А на втором этапе, на этапе выплаты, предполагается гарантировать пенсию в полном объеме, «но с предельной верхней границей, например, в размере двух социальных пенсий по старости, которые определяются ежегодно правительством». Как уточнил Красинский, в 2019 году «это 5,2 тыс. руб., то есть возможная гарантия назначенной пенсии – где-то 10,5 тыс. руб.».

Выплата будет осуществляться напрямую участнику по его заявлению, но если пенсионный договор был заключен в рамках корпоративной программы, тогда по договоренности с работодателем эти средства могут быть сразу перечислены в другой НПФ, уточняет информагентство.

Как и в рамках ОПС, выплаты при гарантийных случаях в негосударственном пенсионном обеспечении (НПО) будут администрироваться Агентством по страхованию вкладов (АСВ). Для этого фонды будут туда ежегодно перечислять взносы из собственных средств.

Однако в отличие от ОПС при гарантировании резервов размер взносов будет зависеть не только от базовой ставки, но и «от рисков НПФ, то есть от качества его активов, величины его обязательств и финансовой устойчивости», сказал Красинский.

Предполагается, что НПФ, которые работают в рамках НПО, должны будут вступить в систему гарантирования резервов в течение трех–пяти лет, пройдя проверку ЦБ. Для тех, кто не вступил в систему, появляются основания для аннулирования лицензии.

Зампред ЦБ Владимир Чистюхин добавил, что если фонд работает как с обязательным пенсионным страхованием, так и с добровольными пенсионными накоплениями ему все равно нужно будет пройти проверку. «Есть перспективы сближения двух систем (ОПС и НПО). Мы исходим из того, что к моменту подготовки окончательной версии этого закона у нас система ОПС будет в некоем ином виде и фактически будет аналогом НПО», – заявил Чистюхин.

«Схема опробована в банковской сфере, и ЦБ планирует ее перенести на пенсионную систему, конечно, со своими особенностями. НПФы также формируют резервы в АСВ для возможного исполнения обязательств в случае банкротства, как и банки, только по другим ставкам», – комментирует предложение ЦБ независимый пенсионный консультант Сергей Звенигородский.

Замглвы департамента коллективных инвестиций ЦБ Валерий Красинский обещает сберечь основную часть пенсионных сбережений. Фото с сайта www.rvc.ru

«А риски и доходность на финансовых рынках всегда идут рука об руку. Таким образом, снизить риск без снижения доходности невозможно», – говорит Вакуленко. Гарантии государства должны иметь под собой какие-то финансовые основы, их, судя по всему, обеспечат НПФы, делая взносы.

«Откуда их взять НПФ? Только из средств клиентов. Соответственно НПФ, оперируя меньшими средствами, смогут заработать для клиентов меньше. А клиенты будут ограничивать свои отчисления в один НПФ гарантированной суммой, а для остальных накоплений будут искать другие варианты вложений. Соответственно НПФ получат меньше средств при прежнем объеме издержек», – делает вывод Вакуленко.

Хотя, как считает Звенигородский, «если говорить о сумме гарантирования, то необходимо напомнить, что реальные выплаты из НПФ, которые могут исчерпать все его резервы, будут производиться только после 2030-х годов».

«С точки зрения объема гарантий на этапе накоплений страхование банковских вкладов и страхование депозитов в НПФ действительно схожи, – обращает внимание аналитик компании «Фридом Финанс» Александр Осин. – Однако государство не делает поправку на то, что открыть несколько пенсионных счетов человеку сложнее, чем несколько счетов в банках. При этом человек практически лишен возможности переводить средства из одной организации в другую, подобно тому, как это делается на рынке банковских депозитов».

Но даже не это главная проблема. «Главная проблема – гарантии страховых выплат на этапе получения пенсии. В случае депозита в банке человек просто получает деньги в размере до 1,4 млн руб. назад. В случае страхования НПФ он назад 1,4 млн руб. не получает. Ему, исходя из комментариев руководства ЦБ, начисляют сумму, эквивалентную той, которую он получал бы, разместив 1,4 млн руб. в банк по ставке 9% (10,5 тыс. руб. в месяц), – говорит Осин. – Однако если, к примеру, вы разместили 1,4 млн руб. в НПФ 10 лет назад, то ваш пенсионный счет должен составлять, исходя из сравнительно небольшого пятипроцентного уровня доходности НПФ, около 2,17 млн руб.». То есть государство не учитывает в данном случае проценты, поясняет эксперт. «Для рынков вкладов, где кладут деньги максимум на два года, это неважно, но для НПФ это важно», – уточняет он.

«В теории схема гарантирования добровольных пенсионных накоплений выглядит неплохо, – говорит старший аналитик центра «Альпари» Анна Бодрова. – Но у людей нет свободных денег, чтобы «добровольно» откладывать себе на пенсию в таком формате. И никто точно не знает, какой в итоге станет сама система пенсионного обеспечения спустя время».