Население способно обрушить финансовый сектор

Качество кредитов не вызывает опасений у главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной. Фото РИА Новости

Потребительские настроения и экономические ожидания россиян сегодня выглядят противоречиво. Треть опрошенных социологами граждан ожидают, что ближайший год станет неудачным для экономики РФ, сообщает Левада-Центр. И одновременно с этим россияне значительными темпами наращивают кредитование, причем практически во всех секторах. Экономисты опасаются, что за таким «кредитным оптимизмом» россияне могут не заметить, как попадут в водоворот нового финансового кризиса. Одна из версий экспертов – кредитная активность населения сейчас связана не с объективным улучшением материального положения, а с опасениями, что дальше будет только хуже, а значит, когда, если не сейчас, совершать наконец-то отложенную покупку.

По данным опроса Левада-Центра, посвященного экономическим ожиданиям и потребительским настроениям россиян, 30% из 1600 респондентов считают, что на ближайший год экономические перспективы РФ будут благоприятными. Такой же удельный вес приходится и на респондентов, придерживающихся противоположной точки зрения. При этом доля опрошенных, считающих, что экономическая ситуация на ближайший год будет неблагоприятной, выросла по сравнению с маем на 9 процентных пунктов (п.п.) – с 21 до 30%, приводит Интерфакс данные исследования.

Кроме того, в предыдущие два года примерно 55–60% респондентов не ожидали изменений в материальном положении своих семей в ближайший год, но в этом июле доля таких ответов снизилась до 45%. В свою очередь, 20% надеются на улучшения и 25% опасаются ухудшений, сообщили в Левада-Центре.

И такие экономические опасения россияне демонстрируют на фоне колоссального роста реальных зарплат. По итогам первого полугодия в годовом выражении реальные зарплаты увеличились на 8,7%. При этом реальные доходы за тот же период увеличились на скромные 2,6%. В свою очередь, экономисты из Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) указывают на то, что такой рост зарплат, по сути, не является результатом повышения оплаты труда в текущем году, а стал лишь итогом почти «ступенчатого» повышения заработной платы в бюджетном секторе в конце прошлого года в части исполнения майских указов президента России. «Остальные же компоненты реальных доходов населения, главные из которых пенсии и пособия, опирающиеся на доходы государства, – не повышались с теми же темпами, что и заработная плата», – следует из аналитической справки ЦМАКПа «Тринадцать тезисов об экономике».

Экономисты обращают внимание на то, что в стране быстрыми темпами растет кредитование населения, и в первую очередь за счет краткосрочного потребительского кредитования. К примеру, в мае в месячном выражении прирост новых кредитов составил 2%, следует из данных экономистов. «Поверившие в устойчивость своего финансового положения частные заемщики больше не избегают высоких ставок по потребительским кредитам. С упорством, достойным лучшего применения, они вновь с размаху опираются на долговой рычаг (столь больно бивший их ранее, в 2008–2009 и 2014–2016 годах)», – делают вывод в ЦМАКПе.

Объем кредитов физлицам в первом полугодии 2018-го увеличился почти на 19%, сообщила ранее глава Центробанка (ЦБ) Эльвира Набиуллина на встрече с президентом Владимиром Путиным. «И в целом кредитование растет, хотя разными темпами по разным секторам, но вот данные по полугодию, год к году, в июне 8,5% – рост кредитов экономики. Ускоренно растут кредиты физическим лицам, гражданам, там гораздо больше рост – 18,9%. Ипотека… продолжает расти высокими темпами: 22,4% темпы роста год к году», – перечисляла она, отметив, что качество кредитов также в целом неплохое. «Просрочка (по ипотеке) к началу года была 1,3%. Приблизительно на таком уровне и сейчас. В целом по рознице у нас 6,1% (просрочка)», – уточняла глава ЦБ.

Действительно, как следует из статистики регулятора, на 1 июля в стране выдано ипотечных кредитов на общую сумму 1,3 трлн руб. Общая задолженность по жилищным кредитам составила 5,7 трлн руб., просроченная – 71 млрд руб. В ЦБ прямо говорят: россияне стали чаще брать именно ипотечные кредиты. «Если раньше граждане в основном брали потребкредиты, то сейчас 44% всех кредитов – это ипотека. Пять лет назад было 27%», – уточнила Набиуллина. Но это если оценивать объемы кредитования в денежном выражении. Однако ипотека не является массовым продуктом, напоминает и.о. гендиректора Объединенного кредитного бюро (ОКБ) Николай Мясников. «В текущем году банки выдали 586 тыс. ипотечных кредитов. А средний размер ипотечного кредита составил почти 2 млн руб.», – уточняет он.

Всего же по итогам первого полугодия было выдано 18,34 млн новых кредитов общим объемом свыше 3,67 трлн руб., сообщают в ОКБ. «В годовом отношении количество выданных кредитов выросло на 18%, при этом объемы кредитования увеличились на 53%. За аналогичный период 2017 года было выдано 15,61 млн кредитов на 2,4 трлн руб.», – сообщают в бюро.

Жители РФ предпочитают не откладывать «на завтра» новый кредит. Фото Дениса Медведева/PhotoXPress.ru

Заметим, объемы потребительского кредитования в России не только догнали ипотеку, но уже перегнали ее. Так, количество новых выдач в сегменте выросло всего на 6%, однако объем кредитования увеличился на 44%. «В январе–июне было выдано 12,32 млн потребкредитов на сумму почти в 2 трлн руб., против 11,62 млн кредитов на 1,35 трлн руб. годом ранее. Средний размер выданного кредита вырос на 35%: со 116 до 156 тыс. руб», – говорят в ОКБ.

Такие сегменты, как выдача кредитных карт и автокредитов, хотя и не показывали таких же объемов как жилищное и потребительское кредитование, однако по числу выданных новых займов оказались в лидерах. Так, количество новых карт выросло на 54% в годовом отношении. С января по июнь 2018 года было выдано 5,16 млн новых карт.

На 21% выросло количество новых кредитов в сегменте автокредитования. За шесть месяцев их было выдано 238,2 тыс. на 187 млрд руб.

По мнению экспертов, основные причины такого роста – реализация отложенного спроса на кредиты. «Ставки по кредитам заметно снизились, и заемщики снова идут в банки, чтобы взять кредит на текущие расходы, крупные покупки или приобретение жилья», – считает Мясников.

Однако наблюдается и другая тенденция – те, кто брал кредиты до кризиса, с трудом их возвращают и часто создают другие долги, чтобы перекредитоваться, чтобы отдать предыдущие займы за счет новых, обращает внимание гендиректор компании «Мани Фанни» Александр Шустов. По мнению эксперта, в банках также может существовать такая проблема, как неточная оценка доли просроченной задолженности в потребительском кредитовании. «В случае кризиса она может оказаться в несколько раз выше, чем текущие оценки», – предупреждает Шустов. «Угрожающим выглядит ускорение роста именно необеспеченных потребительских кредитов. При наступлении кризиса банки могут столкнуться с огромным количеством невозвратов», – предупреждает аналитик компании «Фридом Финанс» Анастасия Соснова.

«Что касается проблемной задолженности, то в случае повторения кризиса, взятые сегодня кредиты могут негативно сказаться на качестве кредитного портфеля банковской системы», – уточняет консультант TeleTrade Жанна Кулакова. К слову, по данным ЦБ, на 1 июля общий размер просроченной задолженности по кредитам составил свыше 800 млрд руб. Кроме того, эксперты обращают внимание на опасную долю невозвратных кредитов в сегменте микрофинансового кредитования. Доля таких займов достигает уже 40%.

Есть все основания полагать, что тенденция перекредитованности населения (у некоторых – по пять и более кредитов) будет продолжаться, считает гендиректор Smartcredit Фарида Валуева. «И последствия могут быть разными: не исключены и экономический застой, и банкротства физлиц», – говорит она. «Учитывая прошлый опыт кризисных явлений 2008–2009 и 2014–2016 годов, активизация кредитов среди населения выглядит тревожно. Тем более что некоторые берут потребительские кредиты, которые далее вносят в первый взнос ипотеки, и на их плечи ложится двойное кредитование. Это пирамидальная схема – схема финансового пузыря, – указывает эксперт «Международного финансового центра» Ольга Прохорова. – А как мы все знаем, все финансовые пузыри рано или поздно лопаются. Учитывая падение рубля и рост инфляции, на которую он обрекает, финал может случиться уже в самом скором времени».