Виталий Барсуков
Фото сайта mosreg.ru
Министерство финансов Московской области впервые за восемь лет вышло на долговой рынок, разместив облигационные займы на 25 млрд руб. Сбор заявок был открыт 23 ноября, к 30 ноября средства уже поступили на счет. Спрос значительно превысил предложение, что позволило снизить изначальную процентную ставку. Областные облигации со сроком обращения семь лет приобрели более 100 инвесторов.
В последний раз регион размещал долговые ценные бумаги еще в 2008 году. Нынешняя программа внутренних заимствований Подмосковья, рассчитанная на 2016–2018 годы, предусматривает выпуск облигаций общим объемом 75 млрд руб. – по 25 млрд руб. ежегодно. Размещать облигации выгоднее, чем брать кредит, считают в правительстве области. «Мы надежный заемщик, здесь не будет проблем. Облигационный заем делается по определенной процедуре, и мы это делаем публично и открыто», – рассказал недавно СМИ губернатор Московской области Андрей Воробьёв.
В качестве инвесторов в ходе размещения выступили банки и физические лица, сообщил вчера министр финансов Подмосковья Антон Котяков. Совокупная стоимость заявок составила более 100 млрд руб. Поскольку всего планировалось привлечь 25 млрд руб., каждая заявка удовлетворялась на четверть. Начальная процентная ставка была установлена в размере 9,7–9,8%, но после получения значительного количества заявок итоговая ставка снизилась до 9,65%. «В нашем понимании облигации со сроком обращения семь лет и ставкой купона 9,65% являются неплохим показателем для рынка», – подчеркнул Антон Котяков.
Каждый инвестор вложил от нескольких десятков миллионов до нескольких десятков миллиардов рублей. В число обладателей облигаций вошли, в частности, Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Совкомбанк, Московский кредитный банк, банк «Россия», УК «Лидер». Согласно графику амортизации долга, первый платеж в размере 10% номинала состоится в ноябре 2020 года, четверть номинала погасят спустя год, а в 2022 и 2023 годах будут выплачены соответственно 30% и 35%.
Одновременно Антон Котяков отметил, что Московская область продолжает эффективно управлять своим долгом. Он обратил внимание на соотношение госдолга и собственных доходов бюджета, которое в последнее время снижалось: в 2013 году оно составляло 35,7%, на 1 января 2014 года – 31,2%, на 1 января 2016 года – 29,3%.
Из-за размещения облигаций по итогам 2016 года объем долга в абсолютных цифрах вырастет почти на 20 млрд руб. – с 98,7 млрд руб. до 118,6 млрд руб. Однако при этом его соотношение с бюджетными доходами увеличится незначительно, ведь и поступления в областную казну тоже растут. «Уровень государственного долга находится на безопасном, управляемом и экономически эффективном уровне», – резюмировал глава Минфина. Кредитоспособность Московской области, кстати, подтверждается долгосрочными кредитными рейтингами от международных рейтинговых агентств (Moody’s – Ba2, Fitch – BB+).
Антон Котяков особо отметил, что за последнее время Подмосковью удалось заметно улучшить структуру своего долгового портфеля. Если в 2015 году стоимость заимствований составляла в среднем 7,8%, то в этом году снизилась до 6,7%. Срочность обязательств в 2015 году была выше трех лет, сейчас – 4,6 года. Это делает долговую нагрузку на бюджет более равномерной, заявил министр.
Объем средств на обслуживание госдолга в последние годы снижается и покрывается доходами за счет размещения средств на банковских депозитах. «Мы прогнозируем, что доходы от размещения временных остатков на банковских депозитах составят 6–6,1 млрд руб. (в 2016 году. – «НГ»). При этом объем средств на обслуживание государственного долга составит 6,1 млрд руб.», – отметил Антон Котяков. По итогам 2015 года Московская область заплатила за обслуживание своего госдолга 7,8 млрд руб., а заработала за счет размещения временных остатков на банковских депозитах 8,9 млрд руб. – другими словами, положительное сальдо составило 1,1 млрд руб.
Дарья Гармоненко