Эльвире Набиуллиной придется подготовиться к новым банкротствам

В агентстве Moody’s подсчитали, во сколько стране обойдется высокая процентная ставка. Фото Reuters

Многим российским банкам эксперты предсказывают новую волну банкротств. Вчера агентство Moody's оценило суммарные убытки банковской системы РФ при сохранении ключевой ставки Центробанка (ЦБ) на текущем уровне. Чистый убыток может составить 1 трлн руб. Выделенная правительством помощь может не покрыть убытки значительной части кредитных организаций, и они будут вынуждены объявить о банкротстве.

Даже после снижения на два процентных пункта ключевая ставка в России остается на неприемлемо высоком уровне. Специалисты Moody’s предупредили вчера, что, если в этом году ставка останется 15%, чистый убыток российских банков может составить 1 трлн руб.

Для сравнения: 2014 год банки завершили с чистой прибылью в 600 млрд руб. Финансовые потери в этом году повлияют на и так довольно слабую капитализацию банков.

Напомним, в декабре прошлого года российское правительство решило помочь банковской системе, докапитализировав ее на 1 трлн руб. через Агентство по страхованию вкладов (АСВ) посредством облигаций федерального займа (ОФЗ).

Как тогда подчеркивал глава Минфина Антон Силуанов, операции по докапитализации банков окажут минимальное влияние на денежно-кредитную политику, поскольку они не предусматривают живых денег. Но эти средства помогут обеспечить устойчивость банковской системы.

Специалисты Moody’s, однако, предупреждают: устойчивыми станут далеко не все кредитные организации, потому что такая государственная поддержка распространится лишь на определенный сегмент банковской системы. Небольшие банки скорее всего окажутся в стороне от государственной помощи. Об этом же говорил ранее и сам Силуанов: «В первую очередь будем поддерживать системообразующие банки. В них основные держатели депозитов, в них производятся основные расчеты, в них основной межбанк. И эти банки мы будем поддерживать».

Часть опрошенных «НГ» экспертов согласилась с выводами международного рейтингового агентства и предупредила об опасности банкротств небольших банков.

«Из-за высокой процентной ставки в 2015 году большинство российских банков, вероятно, получит убыток, так как спрос на новые кредиты со стороны российских домохозяйств и корпоративного сектора резко уменьшится. Госбанки, имеющие возможность привлечь дешевые кредиты ЦБ РФ и АСВ по итогам года, видимо, выйдут в ноль. Как и шесть лет назад, в банковском секторе мы ждем роста недружественных сделок по слиянию и поглощению и банкротств ряда мелких региональных банков, в том числе из-за необходимости увеличения с 1 января 2015 года минимального банковского капитала до 300 млн руб.», – поясняет аналитик EXNESS Сергей Кочергин.

«Высокая ключевая ставка провоцирует банки поднимать ставки по депозитам и кредитам. Соответственно заемные деньги для банка становятся дороже как со стороны населения, так и со стороны Центробанка. Это приводит к тому, что затраты банка на обслуживание собственного долга увеличиваются. Между тем рост ставки по кредитам для населения и корпоративного сектора в 2015 году приведет к снижению объемов кредитования, а значит, банки недозаработают на этой услуге. Рост расходов и падение доходов могут привести к убытку в секторе, в этом агентство не ошибается», – подтверждает аналитик «Альпари» Анна Кокорева. 

По словам эксперта, убыток, о котором говорят в Moody’s, к полному краху всей банковской системы РФ не приведет, но стабильность все же пошатнется, «ряд мелких и средних банков просто обанкротится».

Хотя некоторые аналитики все же надеются на лучшее. «Действительно, снижение ключевой ставки с 17 до 15% не решает проблемы дорогих денег для банков», – замечает руководитель аналитического отдела QB Finance Дмитрий Кипа. Однако, как уточняет он, если это снижение ставки – первый шаг в цепочке дальнейших действий по созданию более благоприятных условий для банковского сектора, «тогда прогноз Moody’s может и не сбыться». 

«Мы не исключаем, что стабилизация нефтяных цен и курса рубля дадут ЦБ возможность и дальше планомерно снижать ключевую ставку. Если этого не случится, российский банковский сектор ждет очень непростой год», – признает эксперт.

«Скорее всего рейтинговое агентство сгущает краски, сообщая об убытке в 1 трлн руб. после снижения ставки ЦБ на два процентных пункта, – считает финансовый аналитик Lionstone Investment Services Ани Круж. – Центральный банк уже начал оказывать помощь российским банкам. В ближайшие месяцы регулятор, вероятно, продолжит снижать процентную ставку, чтобы поддержать отечественный бизнес».

Однако, судя по вчерашнему совещанию Дмитрия Медведева с вице-премьерами, банковскому сектору угрожает не только высокая ставка ЦБ, но и фактическая ликвидация ипотеки. Как вчера сказал Медведев, кризис не должен свести ипотеку на нет, «иначе строительная отрасль окажется под двойным ударом из-за сокращения платежеспособного спроса и проблем с привлечением финансирования». Правда, каким именно способом правительство собирается разрешить ипотечный кризис – до сих пор непонятно.