Инфляция съела проценты

Из всех инструментов инвестирования россияне больше всего доверяют банковским депозитам. Объем средств, размещенных во вкладах, за прошедший год вырос на 35,6%. Об этом сообщил журналистам генеральный директор Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Александр Турбанов. Судя по всему, население не смущает тот факт, что высокая инфляция сводит на нет доходность этих вложений.

За прошлый год объем вкладов частных лиц, размещенных в российских банках, превысил 5,1 трлн. руб. Об этом заявил на прошлой неделе генеральный директор АСВ Александр Турбанов. По данным агентства, большую часть этой суммы аккумулируют 30 крупнейших банков. Однако количество вкладчиков у этих банков в прошлом году увеличивалось медленнее рынка – всего на 33%. Между тем у остальных более мелких банков прирост составил 52%. Кроме того, по словам Турбанова, количества вкладов, превышающих 100 тыс. руб., выросло в прошлом году на 35%. Также на треть увеличилось количество вкладов на сумму свыше 400 тыс. руб.

Наибольшую динамику показали в прошлом году вклады в рублях. По данным ЦБ, за 11 месяцев они выросли почти на треть – с 3,1 трлн. до 4,1 трлн. руб. При этом самыми популярными у россиян по-прежнему остаются долгосрочные вклады со сроком размещения от одного года до трех лет – их объем вырос с 1,7 трлн. руб. в январе 2007 года до 2,3 трлн. на начало декабря. Что же касается вкладов в иностранной валюте, то, по данным АСВ, их доля за год снизилась на 3,6% и составила 12,8% в общем объеме.

По прогнозам АСВ, в этом году темпы прироста вкладов в российских банках сохранятся на высоком уровне – примерно 32–33%, а абсолютный прирост составит 1,64–1,69 трлн. руб. По итогам года ожидается, что объем депозитов населения вырастет до 6,77–6,82 трлн. руб.

Столь стремительный рост рынка эксперты объясняют сразу несколькими причинами. Прежде всего сказался рост реальных доходов населения. По предварительным оценкам, они увеличились на 10,4%. Свой вклад внесло и увеличение страхового покрытия – оно было повышено на 190 тыс. до 400 тыс. руб. Значительное влияние на рынок депозитов оказал кризис ликвидности на зарубежных финансовых площадках. Он побудил банки активнее искать средства на внутреннем рынке и повышать привлекательность своих продуктов. Этот процесс, по мнению экспертов, в этом году усилится, а возможно, приведет к некоторому повышению процентных ставок.

Тем не менее высокая инфляция, достигшая по итогам прошлого года 11,9%, свела доходность банковских депозитов к нулю. Центр макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании «БДО Юникон» проанализировал доходность банковских депозитов 13 ведущих банков. Выводы экспертов неутешительны: все депозиты, открытые в начале 2007 года, показали отрицательную реальную рублевую доходность независимо от выбранной валюты и сроков вложений. Наихудшие результаты продемонстрировали вклады в американской валюте. Депозиты в долларах США сроком на один год обесценились на 11,01%, а годовые депозиты в рублях – на 2,02%. Наименьший убыток в 2007 году принесли вкладчикам годовые депозиты в евро, они потеряли всего 1,51%.

Не изменилась ситуация и в январе. Из-за высокой инфляции (2,3%) этот месяц был крайне неудачным для вкладчиков – все депозиты опять оказались в минусе. Аутсайдером в очередной раз стали долларовые вклады. По данным ЦМЭИ, падение доллара к рублю за январь на 0,5% на фоне очень высокой инфляции обеспечило обесценивание долларовых депозитов на 2,42–2,26% в зависимости от срока вклада. Вклады в рублях пострадали меньше, их реальная доходность снизилась на 1,64%. А вклады в евро благодаря росту европейской валюты по отношению к рублю на 0,8% обесценились лишь на 0,86%.