Татьяна Емельянова Центробанк ожидает резкого обострения ситуации с ликвидностью у банков. Как сообщил вчера на совете в РСПП первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, пик банковского спроса на ликвидность выпадает на март – апрель, когда спрос на кредиты вырастет до 400 млрд. руб. В этой ситуации Банк России готов предоставлять банкам до 700 млрд. руб. дополнительной ликвидности. Кроме того, уже в феврале он может начать рефинансировать банки под нерыночные активы.
Обострения ситуации с ликвидностью российские банки ждут уже весной. По словам Алексея Улюкаева, на март приходятся значительные выплаты по корпоративному внешнему долгу, а в апреле будут осуществляться платежи по налогу на добавленную стоимость (НДС) за первый квартал. Ситуацию усугубляет продолжающийся отток капитала. Как сообщил Улюкаев, чистый отток капитала в январе составил 9 млрд. долл. По его словам, «весьма вероятно, что в ближайшие несколько месяцев, вплоть до мая, тенденция к оттоку будет продолжаться». Центробанк предпринимал некоторые меры – еще осенью был расширен список бумаг под ломбардное кредитование. Теперь Центробанк готов сделать еще один шаг – уже в феврале он может начать рефинансировать банки под нерыночные активы. Первым такое предложение высказал на совете в РСПП Алексей Улюкаев. По его словам, в настоящее время Минюст России должен зарегистрировать положение, которое регулирует данный вид рефинансирования. По мнению Улюкаева, в большей степени это касается рефинансирования, которое банки смогут получить под кредитные требования нерейтингованных заемщиков. Банки смогут получать средства как на внутридневной основе, так и кредиты до 30 дней.
«Это позитивная тенденция, когда ЦБ расширяет спектр инструментов рефинансирования. ЦБ действует правильно и играет на опережение»,– считает начальник отдела рыночного анализа Собинбанка Александр Разуваев. По его словам лето и осень прошлого года показали, что Центробанк контролирует ситуацию и поддерживает банковскую систему в хорошем состоянии.
По оценкам заместителя руководителя аналитического департамента инвестиционной компании «Совлинк» Ольги Беленькой, расчеты ЦБ адекватны, во время осеннего кризиса ликвидности банки занимали порядка 300–400 млрд. руб. «Другой вопрос – перераспределение этих средств между банками, – уточняет она. – Сегодня есть группа крупнейших банков, которые непосредственно финансируются из ЦБ, в первую очередь крупнейшие госбанки, несколько крупных частных банков. Что касается остальной массы банков, то проблема в том, что у них до сих пор недостаточно активов, под которые они могут рефинансироваться в ЦБ, поэтому они вынуждены занимать на рынке межбанковского кредитования. А на «межбанке» в сложные периоды ситуация накаляется и ставки существенно растут». Шаги, которые уже были сделаны ЦБ, расширяют перечень активов, под которые можно получать рефинансирование. Сейчас ЦБ готов на рефинансирование под кредиты нерейтингованным заемщикам. Это значит, что значительно более широкий круг банков сможет получить рефинансирование под кредитные портфели, которые не являются рыночными активами.
Относительно прогнозов устойчивости российских банков эксперты не дают однозначных прогнозов. По мнению Александра Разуваева, надежности государственных банков и крупных частных ничего не грозит. Переживут тяжелую ситуацию и нормально работающие более мелкие банки.
По словам Ольги Беленькой, в сложные периоды дефицита ликвидности наиболее слабые банки могут погибнуть. «Но ЦБ, думаю, сейчас видит ситуацию и постарается не допустить системных рисков. Ресурсы для этого есть. Другое дело, что до сих пор практически не было разработано необходимых механизмов. Банки сидели на внешних займах. Внутренняя система рефинансирования практически не работала. Теперь эту систему надо воссоздавать с нуля, и ЦБ это делает. Если ему это удастся, то все будет более или менее нормально. Если нет, в негативном сценарии риски для стабильности банковской системы увеличатся», – считает она.
Дарья Гармоненко