Заграница нам поможет?

Первая половина августа оказалась непростой для фондового рынка. По данным Ассоциации защиты информационных прав инвесторов (АЗИПИ), величина стоимости чистых активов общих фондов банковского управления (ОФБУ) за период с 31 июля по 17 августа снизилась на 676 млн. руб. Тем не менее это не сказалось на притоке вкладчиков в банковские фонды. Их число в первой половине августа увеличилось на 1158 человек.

По мнению экспертов, притоку средств частных инвесторов в банковские фонды способствовала нестабильность, которую в последнее время демонстрирует российский фондовый рынок. В этой ситуации вкладчики смогли реально ощутить преимущества ОФБУ перед ПИФами. Ведь спектр инвестирования у банковских фондов значительно шире – они могут вкладываться не только в российские активы, но и в зарубежные ценные бумаги. ОФБУ, сделавшим ставку на акции развивающихся рынков, удалось в первом полугодии, по данным Investfunds, получить наибольший доход. Фонды, инвестирующие в рынки Латинской Америки (Мексики, Бразилии, Чили) и Азии (Южной Кореи, Таиланда, Малайзии), смогли заработать за шесть месяцев от 25 до 35%. В августе, который оказался самым сложным для фондового рынка, по данным АЗИПИ, максимальную доходность среди ОФБУ тоже показала группа фондов, инвестирующих в иностранные активы. Лидером стал индексный фонд, вкладывающийся в акции Китая (+9,10%). При этом популярность ОФБУ у инвесторов продолжает расти, даже несмотря на снижение суммарной стоимости чистых активов. Только в первой половине августа число вкладчиков в ОФБУ увеличилось на 1158 человек и вплотную подошло к рубежу в 30 тыс. человек.

Если волатильность российского фондового рынка сохранится, часть инвесторов, считают некоторые эксперты, могут предпочесть ПИФам банковские фонды. Единственное «но» – пока что населению об общих фондах банковского управления практически ничего не известно. А между тем условия и порядок купли-продажи пая ОФБУ предельно просты и мало чем отличаются от аналогичной процедуры в ПИФах. Для этого потребуется паспорт и сумма для первоначального взноса. В ближайшем офисе выбранного банка необходимо положить деньги на счет и заключить договор о доверительном управлении. Вся процедура занимает минут 10–15. Стоимость пая в банковских фондах несколько больше, чем в паевых, – в среднем от 1 тыс. до 10–15 тыс. руб. Но есть ОФБУ, где порог вхождения значительно выше – 50 тыс. руб. и более.

Главная сложность для новичка – не промахнуться с выбором управляющего банка и конкретного фонда. По данным АЗИПИ, почти 90% от общего объема суммы чистых активов ОФБУ сегодня находится в управлении четырех кредитных организаций: банка «Петрокоммерц» (39,92%), банка «Зенит» (25,25%), Газпромбанка (11,93%) и Юниаструм-банка (11,06%). Однако прежде чем сделать выбор в пользу того или иного банка, стоит внимательно изучить его финансовые показатели: размер активов, капитала, рейтинги кредитоспособности и надежности.

Следующий шаг – выбор конкретного фонда. Как правило, у каждого банка существует целое семейство ОФБУ, в зависимости от стратегии все они показывают разную доходность. Впрочем, эксперты не советуют ориентироваться исключительно на доходность. Стоит внимательно проанализировать всю историю фонда и обратить внимание на убытки, которые были допущены за время существования фонда. По мнению экспертов, приемлемый размер убытка – 5–18% в зависимости от стратегии управления. Немаловажный показатель – объем средств, находящихся в управлении фонда, структура активов, входящих в состав его портфеля, а также стратегия управления. Она может быть консервативной, умеренной или агрессивной.

Если самостоятельный выбор вам не по силам, обратитесь к банковскому консультанту, который поможет правильно сформировать инвестиционный портфель. В отдельных случаях даже можно заранее оговорить размер предельно допустимого убытка, при достижении которого имущество возвращается вкладчику. В принципе забрать пай можно в любой момент, но, по мнению экспертов, лучше всего рассчитывать на длинные вложения – они наиболее эффективны. Инвестировать в ОФБУ имеет смысл как минимум на год, а еще лучше на срок от трех до пяти лет.