Не хватает прозрачности

Предприятиям пока еще сложно получить длинные и дешевые кредитные ресурсы.
Фото Александра Шалгина (НГ-фото)

Уже несколько лет в стране продолжается кредитный бум. По данным Ассоциации региональных банков «Россия», совокупный объем ссуд, предоставленных нефинансовым предприятиям и населению, с января 2003 года по май 2005 года увеличился примерно в 2,4 раза. «В динамике структуры кредитного портфеля обращает на себя внимание опережающий рост долгосрочных (свыше 1 года) рублевых ссуд предприятиям и организациям, а также розничных кредитов, – отмечает президент Ассоциации «Россия» Александр Мурычев. – Их общий вклад в прирост совокупных активов банковского сектора за указанный период составил около 45%». За первые 5 месяцев этого года, по данным РБК, кредитные портфели банков выросли на 8%, до 3,8 трлн. рублей. Доля юридических лиц в портфелях в среднем составляет 87%.

«В настоящее время финансирование реального сектора экономики является одним из приоритетных направлений для многих российских банков, – считает первый заместитель председателя правления ЗАО «Конверсбанк» Максим Скочко. – Рост потребностей реального сектора экономики и оздоровление инвестиционного климата позволяет расширить спектр и объемы операций на рынке кредитования корпоративных клиентов страны».

О развитии кредитования реального сектора экономики говорит большинство экспертов. «Реальный сектор экономики – это в первую очередь производство, во многих отраслях оно сейчас на подъеме. А производство – желанный заемщик для банков, – считает заместитель управляющего директора департамента среднего и малого бизнеса Банка Москвы Юрий Наумов. – Оно прозрачно для финансового анализа, есть имущественный комплекс для обеспечения кредита». С этой точкой зрения совпадает и мнение начальника кредитного департамента МДМ-банка Олега Машталяра: «Сектор производителей – это основа кредитного портфеля МДМ-банка. Более того, эти клиенты являются наиболее предпочтительными для кредитования, так как имеют основные фонды, более стабильные рыночные условия, более прозрачные финансовые показатели, чего недостает торговым компаниям».

К наиболее привлекательным с точки зрения инвестирования сферам промышленности эксперты относят предприятия связи, транспорта, ТЭКа, строительной и агропромышленной отраслей. «Лидеры – это, безусловно, отрасли, ориентированные на экспорт (добывающие, обрабатывающие и т.д.), – считает зампредседателя правления ОАО «РосДорБанк» Денис Ильчук. – Их развитие стимулирует в первую очередь высокий платежеспособный спрос на кредитные ресурсы, а также увеличивающаяся необходимость инвестиций в основные фонды в связи с их значительным износом и в оборотный капитал предприятий с целью наращивания объемов производства».

Однако темпы роста кредитования реального сектора экономики, на его взгляд, пока что трудно сопоставимы с темпами развития потребительского кредитования. И тому есть немало причин. «Уже много лет остается нерешенной проблема прозрачности российских предприятий, – считает Денис Ильчук. – Банки не могут оперативно и безболезненно востребовать залог. Для крупных заемщиков уровень капитализации банковской системы является тормозом в вопросе привлечения крупных кредитов, а общая неуверенность в экономике не позволяет банкам привлекать и соответственно размещать долгосрочные кредитные ресурсы, в которых очень заинтересованы предприятия реального сектора». Конечно, оценить риски банков возможно. Однако, по мнению Дениса Ильчука, вопрос заключается в точности таких оценок, которая зависит прежде всего от достоверности и полноты данных по макроэкономическому развитию, а также предсказуемости политической ситуации в стране: «Снижение рисков лежит в плоскости государственного регулирования экономики: необходимо создание благоприятных инвестиционных условий и соответствующей этим условиям системы налогообложения. Большую роль играет прозрачность государственного регулирования, стабильность установленных «правил игры», соблюдение, контроль и поддержка принципов честной конкуренции».

Основные сложности при кредитовании предприятий реального сектора экономики возникают из-за недостаточно устойчивого финансового положения предприятий – заемщиков, что приводит к дополнительному резервированию, отмечают в КБ «ГОРОДСКОЙ КЛИЕНТСКИЙ». Рассматривая вопрос о предоставлении кредита, банк отдает предпочтение предприятиям и организациям, успешно работающим в течение продолжительного времени и имеющим положительную кредитную историю.

К тому же до сих пор по-прежнему очень трудно получить кредиты под развитие нового бизнеса. «К сожалению, в России нет технологий кредитования нового бизнеса, венчурных проектов, – говорит Юрий Наумов. – Все банки требуют как минимум 6 месяцев активной деятельности, а лучше год».

«Кредитование того или иного предприятия связано с его кредитоспособностью, – добавляет Олег Машталяр. – Чем больше экономически эффективных предприятий, тем больше банки готовы кредитовать данный сектор. Поэтому расширение кредитования связано только с общим экономическим оздоровлением в секторе производителей. В целом мы видим только позитивное развитие». А что касается рисков, которые несет банк, кредитующий реальный сектор экономики, то они, по мнению Олега Машталяра, достаточно универсальны – отраслевая конкуренция, качество управления, эффективность бизнеса. Все необходимо оценивать для принятия решения.

В свою очередь, Максим Скочко убежден, что риски, которые несут банки при кредитовании реального сектора экономики, значительно ниже, чем при кредитовании торгово-посреднических компаний, так как предприятия, как правило, обладают высокой капитализацией, их деятельность при наличии опытного менеджмента в большинстве случаев прибыльна. Что же касается минимизации рисков, то она, по его словам, достигается за счет предоставления ликвидного обеспечения по данным кредита: «Определяющими факторами при принятии решений о кредитовании будут оставаться эффективность бизнеса заемщика, рентабельность финансируемого проекта, а также активная работа с заемщиком в качестве клиента».

Банки – лидеры по кредитованию юридических лиц за 5 мес. 2005 года

Источник: РБК