Миллер наживает себе "Deutsche Bank"

Глава "Газпрома" Алексей Миллер сделал первый шаг к продаже НТВ. Как стало известно "НГ", представители газовой монополии нашли финансового консультанта, которому предстоит оценить активы телекомпании и принять участие в поиске достойного покупателя. Впрочем, для самого "Газпрома" выбор консультанта может оказаться крайне неудачным. Он не устраивает крупнейшего западного кредитора компании - "Дойче банк".

Как уже писала "НГ", полгода назад Алексей Миллер сам предложил "Дойче банку" выступить в роли финансового консультанта по продаже НТВ. Банк дал свое согласие и приступил к подготовке сделки. Однако на этом переговоры с "Газпромом" по непонятным для немцев причинам зашли в тупик. Теперь же стало понятно, что "Дойче банку" нашли замену в лице его главного конкурента. Готовить НТВ к продаже скорее всего будет не славящийся всемирной известностью американский банк, который входит в систему "Кляйнворт Бенсона", контролируемого "Дрезднер банком". И хотя, по нашим сведениям, контракт с новым консультантом пока еще не подписан, уже сам факт таких переговоров вызвал в руководстве "Дойче банка" самую негативную реакцию.

Примерно неделю назад Алексей Миллер и председатель совета директоров "Газпром-медиа" Александр Дыбаль еще раз обсудили с Кремлем перспективы продажи НТВ. В общих чертах идеология сделки не изменилась. "Газпром" по-прежнему намерен продать свои медийные активы международно признанному независимому инвестору. Не должны измениться и сроки - Алексей Миллер обещал, что условия продажи будут определены к 15 января. Имена вероятных покупателей, по нашей информации, на встрече не обсуждались, однако уже сейчас понятно, что "знак качества", который мог бы поставить на сделку "Дойче банк", для международно признанных инвесторов значил бы куда больше, чем визитная карточка скромного американского банка.

Самому "Газпрому" разрыв отношений со своим главным кредитором тоже ничего хорошего не обещает. И хотя открытые конфликты в большом бизнесе не приветствуются, у "Дойче банка" есть достаточно возможностей, чтобы компенсировать ущерб своей деловой репутации вполне мирным образом. Во всяком случае, сейчас немецким банкирам уже ничто не мешает повнимательнее присмотреться к политике нового руководства "Газпрома".

Программный лозунг Алексея Миллера на объединение активов "Газпрома" выполняется новым руководством компании с исключительной прямолинейностью. Первой жертвой этой политики стала нефтехимическая "дочка" "Газпрома" "СИБУР". И хотя большинство аналитиков сходятся во мнении, что удержание "СИБУРа" для газового монополиста может оказаться достаточно затратным мероприятием, отказываться от него Миллер не намерен. Газовый монополист рассчитывает погасить свою долю эмиссии в "дочке" за счет ее долгов. Как утверждают источники "НГ", на сегодняшний день "СИБУР" должен "Газпрому" около 400 млн. долл. и столько же - другим кредиторам. Собственными силами он может погасить только половину общей суммы. Но если сейчас "СИБУРу" удастся заручиться поддержкой крупного международного кредитора, каким, например, является тот же "Дойче банк", он сможет не только рассчитаться с "Газпромом", но и уладить отношения с другими кредиторами.

Сделать это "СИБУРу" предстоит в самое ближайшее время. На начало января в компании запланировано внеочередное собрание акционеров, на котором "Газпром" намерен поставить вопросы об увеличении собственного представительства в совете директоров "СИБУРа", о возврате долгов и, вероятно, об уходе Якова Голдовского. По мнению аналитиков, если "Газпром" выберет "силовой" сценарий, он может увеличить свою долю в "СИБУРе" до 70%. Однако Миллер неожиданно сменил позицию. На днях он заявил о готовности реструктурировать долги "СИБУРу" на пять и более лет. Возможно, это связано с тем, что основные активы этой компании (80,1%) записаны совсем на другое предприятие, и установление контроля над "СИБУРом" принципиально проблем "Газпрома" не решит. Но не исключено, что Алексей Миллер не решился вести "войну" сразу на несколько фронтов.