Основной инвестиционный ресурс

Принято решение о компенсации вкладов, внесенных гражданами до 1991 года. На эти нужды вместо намечавшихся 8 млрд. руб. в текущем году кабинет министров планирует направить 13 млрд. руб.

Теперь значительно больший круг людей сможет компенсировать свои потери от краха 1992 года. К ним относятся все граждане по 1928 год рождения включительно; все инвалиды первой группы; участники Великой Отечественной войны; инвалиды второй группы по 1940 год рождения включительно, родители детей-инвалидов, наследники первой очереди, относящиеся к указанным категориям.

А как быть тем, кто не числится в этом списке? Когда они получат компенсацию? К сожалению, перспективы выплаты денег в полном объеме пока несбыточны. Чтобы удовлетворить всех вкладчиков, нужно не меньше 2 трлн. 268 млн. руб. Для сравнения: весь российский бюджет на нынешний год равен 1,1 трлн...

Вопрос о компенсации вкладов актуален для многих. Однако еще больше людей беспокоится о другом: как сохранить сегодняшние накопления, чтобы вновь не оказаться у разбитого корыта.

Финансовый рынок постепенно приходит в себя после кризиса 1998 года. Доверие к банкам (хоть и минимальное) возвращается. И граждане все активнее используют финансовые инструменты как способ сохранения своих сбережений. Насколько выгодно сегодня помещать деньги на депозит в Сбербанке?

Наиболее популярный вклад "Срочный пенсионный" приносит 18,5% годовых в рублях, если помещать средства на 12 месяцев. Наиболее выгодный валютный депозит "Особый номерной" дает максимум 8%. Это лишь информация к размышлению. Куда конкретно помещать свои средства, решает сам вкладчик.

Возможность заработать на вкладе 18,5% годовых вовсе не кажется привлекательной в условиях, когда темпы инфляции явно превышают этот показатель. На первый взгляд эта ставка могла бы быть и повыше. А если учесть, что в последнее время Сбербанк снижает процентные ставки, возникает вопрос: насколько объективна подобная политика? Ведь основные клиенты Сбербанка далеко не из зажиточных слоев населения. Не приведет ли это к потере интереса со стороны граждан к банковским вкладам вообще?

Чтобы узнать, высока ли ставка, давайте подсчитаем доходы. Выдача кредитов приносит около 25% годовых в рублях. Покупка государственных ценных бумаг - около 16%. Сверхприбыли нет. Значит, не может быть и больших процентов по вкладам.

Российские предприятия остро нуждаются в инвестициях. В прошлом году всего 4% капитальных вложений в нашей стране было сделано за счет кредитов. В развитых странах эта величина составляет 30-70%. Работа с промышленностью требует "длинных" денег. Привлечь их достаточно трудно (значит, и работа с ними дорого обходится).

Сбербанк России активно работает с промышленностью. В частности, он принимал участие в таких проектах, как строительство системы спутниковой связи "Ростелеком", запуск спутника "Экспресс-А" государственного предприятия "Космическая связь", развитие сотовой сети "Би-Лайн". В сырьевой сфере - помогал освоению Среднемакарихинского нефтяного месторождения, вводу в эксплуатацию Кошильского месторождения нефти. В металлургии - завершению строительства стана-350 на Оскольском металлургическом комбинате. В химии - модернизации этиленового комплекса "Нижнекамскнефтехим". Кроме того, Сбербанк кредитует покупку новых самолетов для авиакомпаний "Сибирь" и "Волга-Днепр", строительство завода по производству растительного масла в Тульской области и геотермальной станции на Камчатке.

Большинство проектов относится к достаточно прибыльным отраслям: нефть, связь, металлургия, пищевая промышленность. Иными словами, Сбербанк вовсе не бескорыстен в своей поддержке экономики страны, и это нормально для любого кредитного учреждения.

ВСЕ ХОТЯТ БЫТЬ РАНТЬЕ┘

В редакцию часто звонят люди, которые просят объяснить, почему Сбербанк установил процентные ставки ниже уровня инфляции. То же самое, кстати, происходило и в 1992 году. Но, вспомним, тогда рубль обесценился за год на 2600%, а Сбербанк реально смог заплатить 150%. Это вовсе не от излишней корысти. Просто, когда инфляция выходит за порог в 11-12% годовых, компенсировать ее все труднее и труднее. Таковы реалии финансового рынка.

Посмотрим на того же рантье в Европе - он живет не за счет гигантских процентов, он получает мизерные проценты со своих тысяч. В Европе в прошлом году ставки по депозитам были на уровне 1,5-4%, в Японии - 2%, в США - 0,5-1,5%.

Сегодня максимальная рублевая ставка по депозитам в Сбербанке - 18,5%. Поднять ее выше не позволяет также и новый налог с доходов по банковским вкладам (он введен с нынешнего года). Этим налогом облагается доход, превышающий три четверти ставки рефинансирования. Проще говоря, если вы получаете в банке больше чем 18,75% годовых, то вы должны платить 35% в госбюджет с той суммы, что превышает названный лимит.

НЕ БРАТЬ ВКЛАДЫ?

Много говорят о дальнейшей судьбе Сбербанка. Останется ли он государственным? Сохранить ли ему гарантии государства? Неудивительно: ведь банк оказывает сильное влияние на рынок частных вкладов. Вздумай Сбербанк держать ставки по депозитам на более высоком уровне, и это заставит все коммерческие банки либо предложить такие же доходы, либо уйти из этого сегмента рынка.

ГАРАНТИИ РЕАЛЬНЫЕ И ВЫМЫШЛЕННЫЕ

В капитале Сбербанка доля государства превышает 50%. Поэтому правительство гарантирует сохранность вкладов в нем. Но это лишь декларация. Никакого механизма реальной компенсации пока не существует. Так что госгарантия вовсе не является определяющим фактором сегодняшнего благополучия банка. Больше того, если законодатели будут настаивать, Сбербанк без сожаления откажется от этой "привилегии".

Если подсчитать все фонды резервирования в Сбербанке, все его государственные ценные бумаги и недвижимость, то их стоимость близка к общему объему вкладов. Вот это и есть реальные гарантии, которые не зависят ни от воли законодателей, ни от сегодняшних колебаний рынка.

В Госдуме сейчас обсуждается закон о гарантировании вкладов в коммерческих банках. Идея известная: создать гарантийный фонд, из которого можно будет компенсировать потери вкладчиков при крахе какого-либо из банков. Однако Сбербанк вовсе не торопится поддерживать это начинание. Его доля в будущем фонде составит 85%, и, случись кризис, он вынужден будет оплатить крах всех коммерческих банков за свой счет (то есть за счет вкладчиков!). Потому в Сбербанке считают: нужен другой подход к этой проблеме - более сбалансированный.

НОВЫЙ ПРОДУКТ - ПРОДУКТ ПОПУЛЯРНЫЙ

Граждане уже смогли узнать о новой технологии, внедренной банком - чиповые пластиковые карточки. Их удобство следующее: вы помещаете любую сумму на карточку в Москве, а затем беспрепятственно снимаете эти средства, скажем, во Владивостоке. Причем без каких либо потерь на процентах.

Другой новый вид услуг, популярность которого, как уверяют в СБ, быстро растет, - это кредиты частным лицам. Раньше Сбербанк выдавал только ипотечные ссуды и кредиты на неотложные нужды, а теперь - и на покупку автомобилей.

В заключение хотелось бы сказать, что, несмотря на многочисленные катаклизмы в экономике и политике, Сбербанк остается для российских вкладчиков и промышленных предприятий серьезным партнером.