Население не может вернуть банкам почти триллион рублей

Фото Агентства "Москва"

Ипотечное кредитование пока наиболее благополучный сектор: если в целом просроченная задолженность населения по кредитам достигает 810 млрд руб., то по ипотеке она – менее 73 млрд руб. Но когда власти запускают нацпроекты, призванные сделать жилье и ипотеку доступными, им надо учитывать долговую нагрузку граждан по всем ранее полученным кредитам, считают экономисты. Ведь от нее зависят возможности как получения кредита, так и возврата. Аналитики Центробанка (ЦБ) при этом предупреждают о рисках ипотечного пузыря и обдумывают не стимулирующие, а ограничительные меры.

До конца года правительство планирует согласовать новые льготы по ипотеке для российских семей. «Они находятся в высокой стадии проработки, мы намерены в конце года провести все согласительные процедуры по этому поводу», – пояснила ранее вице-премьер Татьяна Голикова.

Доступная ипотека упоминается в нескольких национальных проектах, подготовленных в рамках реализации нового майского указа президента. Одна из целей нацпроекта «Жилье и городская среда» (курирует вице-премьер Виталий Мутко) – «обеспечение доступным жильем семей со средним достатком, в том числе создание возможностей для приобретения (строительства) ими жилья с использованием ипотечного кредита, ставка по которому должна быть менее 8%».

В паспорте нацпроекта прописано снижение среднего уровня процентной ставки по ипотечному кредиту с 10,6% (на начало 2018-го) до 7,9% в 2024-м. Правда, в документе сделано уточнение: такой уровень ставок достижим при условии обеспечения темпов экономического роста выше мировых и при сохранении инфляции не выше 4%.

Кроме того, доля семей, которые имеют возможность приобретения жилья за счет ипотечного кредитования, должна вырасти с текущих 42% до 50%, следует из паспорта нацпроекта. Предполагается улучшение жилищных условий не менее 5 млн семей ежегодно. Объем жилищного строительства должен за шесть лет вырасти с 80–90 млн кв. м в год до 120 млн кв. м в год.

Под доступным понимается «жилье, которое может приобрести семья за свой счет или с помощью ипотеки на средних условиях (средняя ставка по ипотеке по данным Банка России за отчетный период, срок кредита – 15 лет) при условии расходования на оплату ипотечного кредита не более 35% своего дохода и наличия собственных средств для приобретения жилья в размере 30% стоимости квартиры общей площадью в 54 кв. м».

Другой нацпроект, в котором тоже упоминается доступность ипотеки, – это «Демография» (курирует Голикова). Его ожидаемый результат: «...к концу 2024 года количество активно вовлеченных российских кредитных организаций, предоставляющих ипотечные кредиты семьям, имеющим двух и более детей, по ставке 6% годовых, увеличится в 5 раз».

«Доступность ипотеки для каждой отдельно взятой семьи определяется, с одной стороны, совокупным объемом располагаемых доходов всех ее членов, с другой – ценами на рынке жилья, площадью приобретаемой недвижимости и размером ставки по ипотечному кредиту», – поясняют специалисты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в отчете, посвященном нацпроекту «Жилье и городская среда».

Но они уточняют, что «в расчетах максимально доступного объема располагаемых доходов, который может быть выделен для обслуживания ипотечного кредита, следует учитывать не только потребительские расходы и обязательные платежи, но также объем долговой нагрузки по ранее полученным кредитам». Это особенно важно в условиях многолетнего падения доходов и высокого уровня закредитованности населения, поясняют в ЦМАКП.

С одной стороны, в среднем уровень долговой нагрузки нельзя назвать критическим. По данным Национального бюро кредитных историй, по итогам трех кварталов 2018 года «соотношение совокупного объема платежей по кредитам к доходу составило 23,6%», сообщает ЦМАКП. С другой стороны, у граждан с низким уровнем доходов этот показатель хуже – 28,2%. Кроме того, у населения со средним уровнем доходов долговая нагрузка сокращается более медленно, чем у других групп.

«Именно семьи с низкими и средними доходами в большей степени ограничены в возможности приобретения жилья за счет собственных средств, а заметная кредитная нагрузка по ранее полученным потребительским кредитам снижает их возможности по привлечению ипотечных ссуд», – обращает внимание ЦМАКП.

«Ипотечное кредитование продолжает оставаться наиболее благополучным сектором кредитования населения», – сообщают специалисты Академии при президенте (РАНХиГС) в своем мониторинге. Связано это, в частности, с небольшим объемом просроченной задолженности. По данным Центробанка, на 1 ноября 2018 года просроченная задолженность физлиц по всем банковским кредитам составила около 810 млрд руб., это 5,7% от всей задолженности. А просроченная задолженность по ипотеке была около 73 млрд руб., или 1,2% от всей ипотечной задолженности.

Однако некоторые специалисты ЦБ предупреждают о рисках ипотечного пузыря. «По мере «взросления» кредитного бума, он сам через свои позитивные макроэкономические эффекты (совокупный спрос в экономике, занятость, зарплаты, настроения производителей и потребителей) влияет на ожидания банков и заемщиков. Избыточный оптимизм становится причиной недооценки рисков банками и завышенных ожиданий заемщиков. Чем сильнее бум, тем значительнее будет смещение в оценках кредитных рисков… Тем сильнее ошибаются банки, одобряя кредиты заемщикам, которые не получили бы их в другой макроэкономической ситуации», – сообщается в аналитической записке под говорящим названием «Опыт двух кредитных бумов в России и текущий рост ипотеки: почему важно вовремя остановиться».

Авторы этого исследования проанализировали два эпизода бурного роста кредитования в России: корпоративного кредитования в 2005–2007 годах и необеспеченного потребительского кредитования в 2011–2013 годах. В заключение они пришли к выводу, что несовершенство оценки кредитных рисков «требует вмешательства регулятора в виде своевременного введения макропруденциальных мер». 

Другими словами, бум ипотечного кредитования чреват, по мнению аналитиков ЦБ, раздуванием пузыря, и чтобы этого не допустить, регулятор должен охлаждать пыл банков или заемщиков. В аналитической записке приводится личная позиция авторов, которая может не совпадать с официальной позицией Банка России.

Как говорит член президиума «Опоры России» Ирина Капитанова, выводы ЦБ в данном вопросе можно считать все же второстепенными. «Потому что такого рода решения, как в упомянутых нацпроектах, являются политическими и принимаются в других кабинетах», – поясняет эксперт. Хотя мнение Эльвиры Набиуллиной обладает большим весом, чем отдельно взятых аналитиков ЦБ. «И оно после консультаций может быть учтено», – добавляет Капитанова.

«Заемщиков, способных сделать большой первый взнос, почти не осталось, население находится в условиях многолетнего снижения реальных доходов. Банки увлеклись ипотекой», – говорит управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский.

«В выдаче кредитов населению банками роль жилищного кредитования возрастает, – подтверждают в РАНХиГС. – В 2017 году такие кредиты составляли 22% объема выданных физическим лицам банковских займов (выше, чем за все годы наблюдения), а по итогам января–сентября 2018-го доля жилищных ипотечных кредитов достигла 23,7%. Задолженность населения перед банками в 2017-м была на 43% обеспечена ипотекой, в конце третьего квартала текущего года – на 43,5%».

«Просрочка по ипотеке остается на уровне около 1%, и задачей ЦБ будет удержать ее около этой отметки, не позволяя банкам выдавать кредиты без первоначального взноса, – считает Жарский. – Регулятор не принесет достигнутые показатели инфляции и просрочки по ипотечным кредитам в жертву решению жилищных проблем и стимулированию демографических процессов».