Центробанк зальет финансовые дыры напечатанными рублями

Проводимая Эльвирой Набиуллиной санация банковской системы может дорого стоить экономике. Фото Интерпресс/PhotoXPress.ru

Агентство страхования вкладов (АСВ) обратилось к Центробанку за новым кредитом в 210 млрд руб. Это означает, что собранных денег на возврат депозитов в обанкротившихся банках уже нет. АСВ просит также продлить на пять лет срок действия кредитного договора с сохранением процентной ставки. Если ЦБ согласится, то общая кредитная линия АСВ составит уже 1,03 трлн руб.

Очередное увеличение кредита эксперты рынка связывают с необходимостью сделать выплаты вкладчикам банка «Югра», у которого регулятор отозвал лицензию. АСВ оценило общий объем выплат вкладчикам банка в 169,2 млрд руб. Этот страховой случай стал крупнейшим в российской банковской системе. К 27 июля 136,5 тыс. вкладчиков получили возмещение на общую сумму около 109,9 млрд руб.

Акционеры «Югры» еще надеются оспорить решение Центробанка в суде, первое слушание которого назначено на 15 августа. Однако регулятор уже озвучил вердикт: деньги вкладчиков переводились на счета компаний, которые принадлежат основным акционерам.

Ранее зампред Банка России Василий Поздышев объяснял, какие банки попадают под зачистку ЦБ. В основном речь о тех, кто выдает кредиты подставным компаниям или как-то по-другому ворует деньги вкладчиков. Только в 2016 году было ликвидировано почти 100 кредитных организаций, а за последние три года – около 300. Хотя представители ЦБ не раз заявляли, что у них нет количественного ориентира по санации банковского сектора, участники рынка подозревают, что все же есть. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина не говорит о цифрах, но недвусмысленно подтверждает продолжение политики «усушки»: «Эта политика будет продолжаться, у нас здесь нет никаких количественных ограничений». На сайте АСВ, который работает с 2008 года, сообщается, что участниками системы страхования вкладов были 1011 банков, сейчас остались 789. 279 были ликвидированы, а 319 и сейчас находятся в процессе ликвидации.

Некоторые аналитики уверены, что процесс будет продолжаться до тех пор, пока на рынке не останутся 10 «системных банков и еще не более 50 несистемных». Например, аналитик Fitch Ratings Александр Данилов сообщал СМИ, что с поправкой на численность населения крупнейшей в мире стране как развивающемуся рынку хватило бы примерно такого количества.

Возникает вопрос: банки ликвидируют потому, что они воруют, или они начинают воровать, предчувствуя неминуемую ликвидацию? И еще один вопрос: каким образом раздача денег из очередного транша эмиссии в пользу АСВ сказывается на инфляции? Уже в 2015 году АСВ исчерпало накопленный за счет вкладов банков Фонд страхования, и с тех пор ЦБ увеличивает объем открытой кредитной линии. Бывший зампред ЦБ Михаил Сухов предупреждал, что расчистка сектора может привести к эмиссионному результату, превышающему 1 трлн руб. Он также обращал внимание на проблемы с возвратом АСВ полученных от ЦБ кредитов.

Но Василий Поздышев объяснял, почему регулятор будет наращивать кредитный лимит АСВ. «Вы же понимаете, что оздоровление банковской системы продолжится, поэтому мы будем продолжать финансировать этот дефицит ликвидности у АСВ», – сказал он.

«Почти половина банков имеют дыры в капитале», – рассказывал СМИ ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Михаил Мамонов.

По его расчетам, дефицит капитала в банковском секторе может достигать 3 трлн руб., или около 3,5% ВВП. Это почти вдвое больше, чем регулятор потратил на расчистку сектора за последние три года.

История с «Югрой» показывает, что под зачистку могут попасть даже те, кого считали неприкасаемыми, ведь этот банк входил в двадцатку крупнейших в стране по объемам вкладов. Но на первой, досудебной, стадии ему не помогло заступничество ни депутатов Госдумы, ни Генпрокуратуры. По инициативе депутатов от Тюменской области Николая Брыкина и Владимира Сысоева российский парламент направил запросы в Генеральную прокуратуру, которая, в свою очередь, обнаружила, что введение в «Югре» временной администрации повлечет ущерб для федерального бюджета в связи с осуществлением страховых выплат на сумму более 170 млрд руб., ускорит инфляционные процессы и ухудшит инвестиционный климат в стране.

Впрочем, эти рассуждения не тронули Набиуллину, у которой в рукаве индульгенция от таких замечаний, полученная от самого, если сохранять аналогию, «папы».

Выступая на пресс-конференции в декабре 2016 года, президент РФ Владимир Путин твердо обозначил свою позицию по проблеме. «Нет никого, кто считал бы, что Центральный банк Российской Федерации, оздоравливая финансовую систему России, действует ошибочно, – сказал он. – Таких просто нет».

На самом деле, конечно, есть, но вес их замечаний не так велик. Эксперты спрашивают, почему АСВ перестало публиковать размер своего фонда, почему не публикуется процентная ставка, под которую агентство получает кредиты от ЦБ, почему, кроме офисного здания на Мосфильмовской улице в Москве за 6 млрд руб., переданного в оплату кредита, ничего неизвестно о графике погашения триллионной задолженности?

«Сегодня, как никогда ранее, в руках регулятора есть все инструменты и возможности, чтобы остановить вливание денег в проблемные банки, начиная с ужесточения регулярного контроля и заканчивая принятием решения об отзыве лицензии у банка или его санации, – сказал «НГ» заместитель председателя правления Росгосстрахбанка Аскер Еникеев. – Вопрос нужности вливания денег в дырявые банки, думаю, не стоит. Это всегда очень индивидуальная история, учитывающая массу факторов: если санация может обойтись дешевле, чем отзыв лицензии, регулятор, безусловно, примет решение в пользу санации со всеми вытекающими вливаниями. Конечно, встает и другой вопрос – об эффективности санаций как инструмента оздоровления банка. Здесь Банк России проявляет серьезную инициативу, и в будущем, я думаю, этот механизм будет оправдывать ожидания регулятора и использоваться относительно чаще, чем сейчас».

Эксперт считает, что поднятие нормы отчислений банков в АСВ ради балансировки доходов и расходов скорее плохая, чем хорошая идея. «При поднятии нормы отчислений банки будут вынуждены еще больше снизить ставки по депозитам, чтобы обеспечить обслуживание депозитного портфеля, а ставки сегодня находятся на своих исторических минимумах. Депозитный портфель по системе находится на максимуме, но уже практически не растет, а стагнирует. И я не исключаю, что эта мера будет способствовать снижению депозитного портфеля за счет размещения вкладчиками средств в более доходные финансовые инструменты. В некоторых конкретных банках это может привести к существенному оттоку депозитного портфеля с угрозой наступления дефицита ликвидности». Кроме того, Еникеев считает, что поднятие нормы отчислений хотя несколько облегчит, но кардинально не изменит ситуацию в АСВ. «Есть все основания полагать, что чистка системы еще не завершена и впереди еще будут страховые случаи», – говорит он.

Финансовый омбудсмен физических лиц Павел Медведев уверен, что отказ от финансирования АСВ за счет кредитов ЦБ может привести к прекращению выплат вкладчикам, что неприемлемо по возможным социальным последствиям. «Речь, конечно, о немалых суммах, но альтернатива так ужасна, что я не стал бы осуждать ни ЦБ, ни АСВ», – сказал «НГ» Медведев.

«На наш взгляд, в ближайшее время количество страховых случаев и объемы выплат вкладчикам будут снижаться, – сказал «НГ» аналитик группы компаний «Финам» Богдан Зварич. – На это сыграют сразу два фактора: снижение количества проблемных банков за счет оздоровления сектора, проводимого регулятором, и стабилизация экономической ситуации, что позволило многим банкам улучшить свое финансовое положение».