Ольга Соловьева  |
| Глава Счетной палаты Татьяна Голикова полагает, что за докапитализацией банковского сектора не последовало кредитования экономики РФ. Фото РИА Новости |
Российская банковская система в целом находится в стабильном состоянии. Об этом заявила на пленарном заседании Госдумы глава Центробанка Эльвира Набиуллина. На фоне этой «стабильности» темпы кредитования экономики снижаются, в то время как банковский капитал растет. То есть у банков в принципе есть капитал для кредитования, однако они предпочитают его придерживать.
«Банковская система в целом стабильна, рост прибыли банков в этом году – почти в четыре раза по сравнению с прошлым достаточно сложным для банковской системы годом; это, безусловно, положительный сигнал, который говорит об улучшении ситуации в банковской сфере», – отметила глава ЦБ в ходе своего выступления в Госдуме. По оценке регулятора, прибыль банковского сектора по итогам этого года составит 800–900 млрд руб. Год назад банки «заработали» менее 200 млрд руб.
Также, по данным ЦБ, капитал банков по итогам 10 месяцев 2016 года вырос на 1%, а показатель достаточности капитала составляет сегодня комфортные 12,7% при минимальном уровне норматива 8%. «Это означает, что у банков есть запас капитала для наращивания кредитования. Мы его оцениваем примерно в 2,3 трлн руб.», – сообщила Эльвира Набиуллина. Однако этого не происходит. Так, за 10 месяцев этого года кредитование экономики снизилось на 1,5%.
На проблему слабого кредитования обращал внимание и президент РФ Владимир Путин в своем Послании Федеральному собранию. «Кредитование экономики демонстрирует неустойчивую динамику», – констатировал глава государства, уточняя, что в рамках антикризисной поддержки в 2015–2016 годах капитал банковской системы был пополнен на 827 млрд руб. «По оценкам, этот ресурс позволял банкам существенно нарастить кредитование реального сектора… но снижение (кредитования. – «НГ») все-таки произошло, даже с учетом курсовой разницы», – сказал Путин. «Нет сомнений в том, что нужно стимулировать кредитование реального сектора, но ключевой вопрос остается – какими методами и средствами это сделать. Очевидно, что развивать кредитование могут только устойчивые банки с солидным запасом капитала», – подчеркивал президент.
Заметим, Минфин РФ еще в декабре 2014 года передал Агентству по страхованию вкладов (АСВ) облигации федерального займа (ОФЗ) на 1 трлн руб. для докапитализации российских банков. Позже имущественный взнос в АСВ решено было уменьшить на 162 млрд руб., которые были направлены на поддержку предприятий других отраслей. По состоянию на 1 октября 2016 года банки получили ОФЗ почти на 827 млрд руб. Однако это не единственные средства, которые потратило государство на поддержку сектора. Ранее аналитики международного рейтингового агентства Fitch Ratings сообщали, что в целом российские власти в 2013–2015 годах потратили около 3,3 трлн руб. на поддержку и чистку банковского сектора без учета поддержки ликвидностью. «Около 830 млрд руб. чиновники потратили на программу докапитализации банков через механизм ОФЗ. Еще 880 млрд руб. составил капитал, полученный от других государственных структур, в основном от Фонда национального благосостояния (ФНБ). Дополнительно 900 млрд руб. были выданы в виде кредитов санируемым банкам государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ), и еще 750 млрд АСВ выплатило вкладчикам банков с отозванной лицензией», – перечисляли эксперты (см. «НГ» от 15.09.16).
И с одной стороны, как заметила на заседании Госдумы глава Счетной палаты (СП) Татьяна Голикова, такая поддержка сектора была полезной. Так, докапитализация банков за счет ОФЗ создала определенные элементы стабильности для банковской системы. «Но, к сожалению, докапитализация не переломила негативные тенденции в развитии банков, которые получили поддержку. В третьем квартале 2016 года из 32 докапитализированных банков количество банков, увеличивших объем собственных средств, сократилось с 23 до 17», – сообщила она. Кроме того, замечают в СП, несмотря на то что всеми докапитализированными банками выполняются нормативы достаточности собственных средств, почти у 40% банков отмечается тенденция к снижению указанного норматива. «По отчетности банков, за 9 месяцев 2016 года 12 докапитализированных банков сгенерировали убыток в совокупном размере почти 70 млрд руб., а 8 докапитализированных банков продемонстрировали стабильно убыточную деятельность», – рассказывает Голикова.
В целом же проблемы российского банковского сектора могут быть куда масштабней. Ранее «НГ» уже писала, что, согласно расчетам Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), половина действующих кредитных учреждений в России имеет сегодня признаки наличия у них отрицательных активов. Размер дыры в российских банках, таким образом, может достигать 5 трлн руб., или 7% ВВП (см. «НГ» от 18.11.16).
«Планировалось также, что докапитализация банков окажет поддержку кредитованию организаций приоритетных отраслей экономики. Для банков был утвержден перечень таких приоритетных отраслей и установлено обязательство наращивать соответствующий кредитный портфель не менее чем на 1% в месяц», – продолжает глава СП. Однако по состоянию на 1 октября 2016 года это обязательство не выполнялось четырьмя банками. «Более того, судя по отчетности, банки, которые выполняют это требование, делают это формально. Проведенные нами проверки показали: четкие критерии целевого использования средств не установлены, а поставленные банкам условия имеют самый общий характер», – констатировала глава СП. Основной же объем размещенных средств по-прежнему направлен на пополнение оборотных средств (84,2%), объем же кредитования инвестиционных проектов составляет лишь 4,3%.
В свою очередь, аналитики Moody’s считают, что поддержка государством банковского сектора продолжит оказывать в целом стабилизирующее влияние на рейтинги крупнейших системно важных банков РФ и в следующие 12–18 месяцев. «Однако качество активов банков РФ, вероятно, продолжит ухудшаться, хотя и более медленными темпами. Ожидаем роста доли проблемных кредитов в фининститутах до 14–15% от общего объема кредитов в следующие 12–18 месяцев с 12% на конец 2015 года», – следует из обзора агентства.
Эксперты «НГ» считают, что в ближайшие два-три года тенденция к доминированию госбанков будет продолжена. «Госбанки сейчас занимают 60% банковского сектора по объему активов. Через три года эта доля может вырасти до 70–75%», – полагает аналитик компании «Алор Брокер» Алексей Антонов. «Проблема в том, что поддержка всего банковского сектора РФ сегодня действует не по рыночным механизмам – поддерживается не весь сектор, а отдельные банки и зачастую лишь крупные организации», – обращает внимание завкафедрой Академии народного хозяйства и госслужбы Алла Дворецкая. То есть поддерживаются те, кто и так бы не умер, а более мелкие и средние кредитные учреждения остаются один на один со своими проблемами. По мнению эксперта, стоит ждать дальнейшей консолидации и монополизации банковского сектора.
Продолжится и чистка банковского сектора. «За прошедшие три года с рынка уже ушло почти 300 банков – и в следующие три уйдет еще примерно 150», – считает Антонов.
Однако ни проблемы низкого уровня кредитования, ни потенциальные размеры дыры в российских банках не волнуют регулятор так же сильно, как проблема борьбы с инфляцией. ЦБ продолжает декларировать свою главную цель – борьбу с инфляцией, обещая к концу 2017 года довести ее до 4%. Этот постулат серьезно оспаривают некоторые независимые экономисты. «Когда российский ЦБ принимает решение о своей ключевой ставке, то он должен смотреть на ту инфляцию, которую ожидает увидеть через год. А это, как нам заявляют со всех трибун, 4% годовых. То есть сегодняшняя ставка (10%) «несколько выше инфляции», всего-то на 6 процентных пунктов. Думаю, ни одна экономика в мире не может продемонстрировать эффективность, которая окупит столь высокую процентную ставку», – замечает в своем блоге бывший первый зампред ЦБ Сергей Алексашенко. «И мне странно, что, заявляя о своей политике инфляционного таргетирования, ЦБ продолжает с опаской смотреть на возможные колебания курса рубля и жертвует экономическим ростом ради его стабильности», – продолжает он, сравнивая высокую процентную ставку с гипсом. «На определенном этапе этот гипс экономике необходим, чтобы привести систему в равновесие, но маниакальное стремление заставить экономику носить гипс постоянно неизбежно приведет к тому, что ее возвращение к нормальной жизни будет максимально затянуто. Эльвира Сахипзадовна, снимите гипс! Экономике нужно двигаться!» – призывает экономист.
