Нефть, похоже, подвела Россию

Министр нефти Нигерии Диезани Аллисон-Мадуэке претендует на пост генсека ОПЕК. Фото Reuters

Надежды России на повышение нефтяных цен усилиями картеля ОПЕК вчера не оправдались. Представители арабских стран объявили о «великом» и правильном решении не сокращать квоты на добычу нефти. Для России это «великое решение» означает, что стране и правительству придется привыкать к существованию в новых условиях низких нефтяных доходов. Вчера мировые цены на нефть опустились ниже 75 долл. за баррель, и многие ожидают их падения и до 60 долл.

ОПЕК не изменила квоты на добычу нефти на уровне 30 млн баррелей в сутки, сообщили вчера министр нефти Кувейта Али Салех аль-Омайр и министр по невозобновляемым природным ресурсам Эквадора Педро Мерисальде. Министр нефти Саудовской Аравии заявил, что «ОПЕК приняла великое решение и продемонстрировала великое единение».

Министр нефти Кувейта сказал, что «доволен решением ОПЕК», в то же время министр нефти Ирана Биджан Намдар Зангане заявил, что ОПЕК приняла решение, не совпадающее с позиций Ирана, но Иран принимает это решение: все страны ОПЕК солидарны.

Чиновники Минфина РФ заявили после решения ОПЕК, что России нужно пересмотреть свои бюджетные ориентиры и считать теперь цену в 80 долл. не пессимистичным прогнозом, а умеренно оптимистичным. Почему российское руководство было уверено в невозможности снижения цен на нефть ниже 90 или 80 долл., объяснить пока невозможно.

12 стран, входящих в ОПЕК, обеспечивают около 40% поставок нефти на мировой рынок, регулируя объемы добычи механизмом квот. В настоящий момент картель производит около 30 млн баррелей в сутки, формируя при этом избыток нефти в районе 1 млн баррелей в сутки, который, в свою очередь, провоцирует падение цен. С лета 2014 года стоимость барреля нефти сорта Brent упала со 115 долл. за баррель до 80 долл. за баррель. Вчера же перед началом саммита рынок отреагировал дальнейшим снижением. Так, к 08.45 по московскому времени фьючерсы на Brent подешевели до 76,46 долл. за баррель. Однако уже к 11.45 по московскому времени на торгах лондонской биржи ICE Brent опустилась ниже 76 долл. за баррель – до 75,63 долл. за баррель.

Падение цен помимо прочего сопровождалось и снижением прогнозов потребления. Так, Международное энергетическое агентство (МЭА), объединяющее крупнейших потребителей сырья, сократило прогноз роста спроса на нефть в текущем году с 1 млн баррелей до 900 тыс. баррелей в сутки. Тем самым, прогнозируют в МЭА, суммарный спрос на нефть в этом году составит чуть более 90 млн баррелей в сутки.

Вчера же еще до решения картеля как представители стран – участниц ОПЕК, так и эксперты рынка высказывали диаметрально противоположные позиции по возможному решению организации. В частности, по мнению ряда аналитиков, подобное колебание цен на нефть так или иначе склоняет рынок к мысли, что ОПЕК в ходе встречи откажется от идеи снизить квоты на добычу. К слову, еще в среду немецкое СМИ Deutsche Welle писало, что члены картеля уже договорились не сокращать объемы добычи. Например, сообщает издание, министр нефти и минеральных ресурсов Саудовской Аравии Али ан-Нуайми еще до начала консультаций заявил, что цена стабилизируется «когда-нибудь сама собой». Тем самым, резюмирует СМИ, фактически исключив возможность сокращения квот на добычу нефти.

Представители же ОАЭ, Кувейта и Катара, являющихся странами – членами ОПЕК, также заявляли в среду Reuters, что не будут предлагать снижение квоты на совещании. А значит, поясняет министр нефти Кувейта Али Салех аль-Омайр, страны ОПЕК должны принять любую рыночную цену на нефть, в том числе 60 долл. за баррель. «Мы должны жить и при 80 долл. за баррель, и при 60 долл. за баррель, и при 100 долл.», – подчеркивает он.

«Мы управляли страной и при цене в 5 долл. за баррель, и при цене в 140 долл. за баррель, у нас с этим не было проблем», – добавляет замминистра нефти Ирана Мансур Моаззами.

Помимо этого, приводит информагентство Reuters слова министра нефти ОАЭ Сухейль аль-Мазруи, ОПЕК также не будет пока заниматься и регулированием мировых цен на нефть. «Цена нефти должна определяться рынком», – поддержал коллегу Али ан-Нуайми.

В самой же ОПЕК также не испытывают особой паники в связи с продолжающемся снижением цен на нефть. «Мы озабочены, конечно же, но не паникуем. Мы не видим причин для фундаментального изменения цен, хотя оно и несколько больше нормального», – сообщал ранее генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Салем аль-Бадри. При этом, предполагает он, даже если и цена на нефть «отскочит» – это будет не ранее чем во второй половине 2015 года. «Пока ситуация низких цен сохранится», – резюмирует генсек.

Однако низкие цены на нефть устраивают далеко не всех участников ОПЕК. Например, совершенно противоположной позиции придерживается Венесуэла. «Мы считаем, что цена на нефть в 100 долл. за баррель – это справедливая цена. Именно этот ценовой уровень способен обеспечить стабильность, поскольку он позволяет гарантировать приток капиталовложений в нефтяную отрасль», – говорил ранее президент Венесуэлы Николас Мадуро. Тем не менее вчера же Венесуэла заявила о готовности пойти на пятипроцентное сокращение квоты в случае, если такое предложение поступит от самого картеля. «Мы намерены сфокусироваться на том, чтобы убрать перепроизводство с рынка. По оценкам, оно составляет около 2 млн баррелей в день», – заявил вчера глава МИД Венесуэлы Рафаэль Рамирес.

По мнению же части делегатов ОПЕК, организация вряд ли примет решение о серьезном уменьшении квоты еще и потому, что Россия, формально не входящая в ОПЕК, ранее уже заявляла о том, что не намерена сокращать объемы добычи. В частности, глава «Роснефти» Игорь Сечин в интервью Bloomberg заявил, что падение цен на нефть даже ниже 60 долл. за баррель не заставит РФ сократить добычу. Это же подтверждает и министр энергетики РФ Александр Новак. «Сейчас мы получили планы компаний (по объемам добычи нефти. – «НГ») на следующий год – все примерно на уровне тех цифр, которые в этом году», – сообщил он. По итогам же 2014 года РФ планирует добыть около 525 млн т нефти.

Действительно, поясняет аналитик Forex Club Валерий Полховский, такие страны – экспортеры нефти, как Венесуэла, Мексика и Россия, испытывают сейчас некоторые экономические трудности, а значит, не могут пойти на значительное сокращение объемов добычи. «При этом Саудовская Аравия не хочет быть единственной стороной, которая должна будет это сделать. Более того, ее последнее поведение сигналит, что она намерена держать ценовую конкуренцию со сланцевыми проектами в Северной Америке. Эта страна уже понизила отпускные цены для своих клиентов в Азии и Америке», – цитирует его слова «Прайм».

Однако следует помнить, что и формально утвержденная ОПЕК квота на добычу нефти давно не соблюдается. Так, по данным того же МЭА, сейчас суточные поставки нефти странами ОПЕК на 500 тыс.  баррелей превышают их действующий лимит в 30 млн баррелей. 

Согласно выводам Валерия Полховского, саммит ОПЕК может завершиться одним из трех возможных вариантов. Первый предполагает, что участники рынка все же пойдут на сокращение квоты. «Вероятность такого сценария составляет около 30%. Тогда ключевую роль будет играть размер снижения. Для стабилизации рынка необходимо убрать с него около 1 млн баррелей в сутки, а  чтобы стимулировать рост цен – 2 млн баррелей», – сообщает Полховский. В случае такого сценария нефтяные цены смогут стабилизироваться на отметке в 80 долл. за баррель. 

Другой вариант, рассуждает аналитик Forex Club,  – это подтверждение текущих объемов добычи. И на этот вариант, по мнению экспертов, приходится 50% вероятности. «Последние заявления официальных лиц, участвовавших в предварительных переговорах, ориентировали участников рынка именно на такой исход. В таком случае цены могут коснуться 70 долл. за баррель и закрепиться там», – говорит эксперт.

Наихудший вариант наступит в том случае, заявляет Валерий Полховский, если картель вообще не сделает никаких заявлений по объемам добычи. И вероятность такого исхода оценивается аналитиками в 20%. «Это будет означать, что рынок нефти входит в фазу, когда основные производители затевают ценовую войну со сланцевыми проектами и готовы принимать соответствующие экономические издержки. В таком случае котировки легко коснуться 70 долл. за баррель и могут нацелиться в район 60», – резюмирует Полховский.

Вчера же вице-президент компании ЛУКОЙЛ Леонид Федун рассказал, что уровень рентабельности добычи для его компании составляет 25 долл. за баррель. «Уровень рентабельности для компаний, разрабатывающих новые проекты (сланец, шельф, Арктика. – «НГ»), составляет около 90 долл. за баррель», – приводит слова вице-президента ТАСС.

Текущая же цена на нефть, по его мнению, просто убийственна для большинства маржинальных проектов. «Уровень хеджирования цены на нефть будет сейчас на уровне 60 долл. за баррель и ниже, что убийственно для большинства маржинальных проектов», – поясняет Федун, напомнив, что в прошлом году цена хеджирования была на уровне 90 долл. за баррель при цене на нефть выше 100 долл. за баррель.

«Сейчас же ситуация на мировом нефтяном рынке развивается драматически, и большинству компаний приходится пересматривать свои бюджеты на 2015 год», – заключает Леонид Федун.