Банки больше не стимулируют потребительский спрос

Все чаще населению приходится брать новые займы для выплаты старых. Фото Александра Шалгина (НГ-фото)

Банковские кредиты больше не стимулируют потребительскую активность населения, а, наоборот, угнетают ее. В середине 2014 года банки превратились в настоящих «денежных кровопийц» – теперь они получают от населения больше текущих кредитных платежей, чем выдают ему займов. Такой вывод сделали экономисты из Института Гайдара. Из-за новой роли банков наша экономика лишилась важной опоры в виде растущего спроса, которая существовала еще в прошлом году. Правда, не все готовы обвинять банки в подрыве экономического роста. Ведь ситуация с кредитами лишь отражает объективные проблемы российской экономики.

В этом году население впервые выплатит больше денег за обслуживание кредитов, чем получит новых займов от банков. «Рынок розничного кредитования утратит свое основное макроэкономическое значение – он перестанет быть источником финансовых ресурсов для домохозяйств, а, наоборот, будет требовать все больше и больше выплат на обслуживание существующей задолженности», – сообщает ведущий эксперт Центра структурных исследований Института Гайдара Михаил Хромов.

«Еще в прошлом году кредитный рынок характеризовался «перекредитованностью». Доля платежей по обслуживанию задолженности населения перед банками за последний год продолжила расти и к середине текущего года превысила 13% от располагаемых доходов всего населения. Год назад эта доля составляла около 11%», – говорит Хромов.

Население уже не так активно кредитуется в банках, как несколько лет назад. Бум кредитования пришелся на середину 2012 года, тогда объем заимствований населения увеличился более чем на 40% за 12 месяцев. А теперь – в первом полугодии 2014-го – объем кредитования банками населения вырос лишь на 21%. Россияне не только реже обращаются за кредитами в банки, но и снижают саму сумму, которую берут в долг. Все это приводит к важным системным последствиям, считают в Институте Гайдара.

Хромов напоминает, что на самом деле любой потребительский кредит для заемщика снижает его покупательную способность в долгосрочной перспективе. Ведь возвращать кредит приходится с процентами, которые заметно выше инфляции. Как правило, накопить и купить выгоднее, чем купить сразу в кредит. Но кредит дает возможность потребителю совершить свою покупку «здесь и сейчас». Если объемы кредитования населения превышают процентные выплаты по уже имеющимся займам – это тоже «здесь и сейчас» разгоняет потребительский спрос. В частности, так было в 2011–2013 годах.

Но в начале 2014 года ситуация кардинально изменилась. «Процентные выплаты превысили прирост задолженности, и вклад кредитования оказался отрицательным», – сообщает Хромов. Другими словами, потребительский сектор проседает под бременем уже взятых кредитов, в целом потребители тратят средства теперь не на те или иные товары, а на выплату процентов. Как замечает экономист, в лучшем случае по итогам 2014 года кредиты никак не скажутся на покупательной способности населения, в худшем случае они ее снизят.

В понедельник Общероссийский народный фронт (ОНФ) тоже обратил внимание на проблему закредитованности российского населения. «Среднемесячные темпы роста выдаваемых физическим лицам займов упали с 2,2% в 2013 году до 1,4% в первом полугодии 2014 года. Совокупная задолженность физических лиц по банковским ссудам за первое полугодие 2014 года выросла на 7,9% и превысила 10 трлн рублей. Это 16% ВВП РФ», – говорится в докладе ОНФ. В развитых странах показатель обычно в разы больше – 50–80% ВВП. Минэкономразвития надеется получить к 2030 году показатель на уровне 54%.

Казалось бы, население России по сравнению с европейским или американским не так уж закредитованно. Однако, замечают в ОНФ, в нашей стране другая структура задолженности граждан. «В США и Европе большая часть долга приходится на ипотечные кредиты, характеризующиеся длинными сроками погашения и низкими процентными ставками. В России около половины заемщиков берут потребительские кредиты, характеризующиеся короткими сроками погашения (как правило, до одного года) и высокими процентными ставками, составляющими десятки процентов годовых», – поясняют авторы доклада.

Чтобы охладить рынок кредитования, банки поднимали ставки по кредитам. Россияне при этом пытались перекредитоваться, чтобы погасить старые займы. Но из-за роста ставок перекредитование для них происходило на менее выгодных условиях. В итоге начала расти просроченная задолженность граждан по кредитам. «Объем просроченной задолженности со сроком свыше 90 дней вырос с начала года на 36% и составил 746,6 млрд рублей. Годом ранее объем просрочки был в 1,7 раз ниже – 434,5 млрд рублей. Доля просроченной задолженности в совокупном розничном кредитном портфеле банков на 1 июля 2014 года составила 7,3%, год назад этот показатель был на уровне 5,2%», – сообщают в ОНФ. В некоторых российских регионах проблема закредитованности населения стоит очень остро.

Опрошенные «НГ» эксперты поясняют, что сами банки тормозом для экономики не являются. «Ограничивает рост кредитования, во-первых, политика Центробанка, во-вторых, экономическая ситуация – недостаточный рост доходов населения в силу замедления темпов экономического роста, ускорение инфляции», – говорит зампредседателя правления Банка Гагаринский Марина Мишурис.

То есть проблемы с кредитами – скорее следствие, чем причина. «Говорить о том, что банки тормозят развитие экономики, некорректно, они лишь отражают те процессы, которые происходят в ней», – объясняет финансовый аналитик Lionstone Investmen Services Александр Гришанов.

Эксперты предупреждают, что в течение ближайших месяцев банки не будут снижать ставки по кредитам. Наоборот, они их повысят. Как говорит директор департамента Росгосстрах Банка Вилен Ли, рост ставок может составить 1–2%.

Руководитель отдела компании «Градиент Альфа» Виталий Цветков добавляет, что на потребление как на драйвер экономического роста в обозримом будущем рассчитывать больше не приходится. По его словам, «уже сейчас, по разным оценкам, до 90% новых кредитов идет на рефинансирование старых».