Жилищный вопрос россиян решат длинные деньги

Владимир Путин проводит заседание президиума правительства.
Фото с сайта правительства РФ

Правительство хочет придать дополнительный импульс ипотеке в России. С этой целью Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) подготовила изменения в Закон «Об ипотечных ценных бумагах». На рынке ценных бумаг в скором времени появятся новые облигации с ипотечным покрытием. По мнению экспертов, такая мера поможет привлечению длинных денег, которые необходимы коммерческим банкам для развития ипотеки.

Вчера премьер Владимир Путин провел заседание президиума правительства, на котором в числе других вопросов рассматривался проект поправок в Закон «Об ипотечных ценных бумагах». Законопроект направлен на дальнейшее развитие ипотечной системы России. В частности, в нем предусматривается возможность разрешить ипотечным агентам привлечение кредитов и других заемных средств. Оговаривается обязательное указание в учредительных документах ипотечного агента максимального количества выпусков облигаций с ипотечным покрытием, а также отмена требования об обязательной выплате процентов по облигациям с ипотечным покрытием для «младших» траншей (обязательства по «старшим» траншам выполняются в первую очередь, а по «младшим» – только после выплаты основного долга и процентов по «старшим» траншам). Кроме того, предлагается отменить требования к размеру ипотечного покрытия, ограничений по доле денежных средств в его составе.

Помимо этого в обязанность эмитента вменяется информирование владельцев облигаций с ипотечным покрытием о наличии у них права требовать досрочного погашения, объявлять цену и порядок осуществления такого погашения. Вносится и ряд других новаций, которые, по оценке экспертов, способны сделать ипотечную систему России привлекательной и для кредитных организаций, и для потенциальных заемщиков. Именно эту задачу ставит перед собой правительство.

В начале года Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) прогнозировало, что объем ипотечных кредитов в России в ближайшие месяцы увеличится – до 540–580 млрд. руб. (то есть на 46–57%). Рост ожидается ощутимый, учитывая, что в прошлом году этот показатель составил всего 370 млрд. руб., а в кризисном 2009 году был ограничен 152,5 млрд. руб. Лучший результат за годы существования ипотеки в России пришелся на 2008 год – 655,8 млрд. руб.

Ипотечный рынок постепенно возрождается после кризиса, говорит председатель комитета коллекторских агентств «Деловой России» Александр Федоров. Это связано с тем, что уровень доходов населения восстановился до докризисного. В свою очередь, банки получили доступ к дешевым ресурсам фондирования ипотеки за рубежом. «В итоге ипотечных кредитов выдается все больше, а просрочка по ним сильно снизилась. У отдельных банков она не превышает 5% от общего портфеля просроченных долгов. Банки это видят и улучшают условия по ипотечным займам. Ставки снизились. В некоторых банках снова стали выдавать ипотеку без первоначального взноса», – отмечает Федоров.

В то же время он признал, что ставки по ипотечным кредитам остаются высокими. Это прямое следствие высокой инфляции. Но некоторые банки нашли способ выдавать относительно дешевые кредиты – под 10–11% годовых. «Все больше банков выдают ипотеку по плавающей ставке. То есть фиксируют ставку кредита на срок до пяти лет на уровне 10% годовых в рублях. А после истечения этого срока рассчитывают ставку по схеме «ставка Mosprime (шесть месяцев) + 7% годовых». Это удобная система и для заемщиков (ставка в итоге ниже средней по рынку), и для банков, которые могут перекредитовывать выданные кредиты», – уверен Федоров.

Руководитель ипотечного проекта банка «АБ Финанс» Татьяна Шваб приветствует развитие рынка ценных бумаг как одного из инструментов и источников длинных денег. «Это важный шаг в развитии ипотеки, поскольку ресурсы для нее довольно ограниченны», – подчеркнула она. По словам Шваб, основным инструментом для рефинансирования по-прежнему является АИЖК, ресурсов которого часто недостаточно.

«Законодательное расширение возможностей применения ипотечных ценных бумаг – важный и своевременный шаг, но здесь важен временной фактор», – подчеркнула эксперт. А вот непосредственно на заемщиках новый закон в близкой перспективе не отразится, более доступными ипотечные кредиты могут стать в будущем при реализации других мер поддержки этой системы.